QUANT[10]量化交易——因子暴露度，因子收益與模型

  一、多因子模型的一般形式，因子收益和因子暴露度 典型的股票多因子模型將 n 只股票的收益率分解爲 m 個因子的線性組合和未被因子解釋的殘留部分，一般形式爲：   二、理解因子暴露度 1單個股票的因子暴露都度 單個股票的因子暴露度是通過將因子值在截面上正態標準化得到: 2投資組合的因子暴露度 一個投資組合的因子暴露度就是這個投資組合的個股權重對其中單個股票因子暴露度的加權平均： 簡言之，基準組合

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