轉：因子暴露度以及組合收益的解釋到預測

from：http://www.sohu.com/a/116236612_498792 四、理解因子暴露度 1單個股票的因子暴露都度 單個股票的因子暴露度是通過將因子值在截面上正態標準化得到: 2投資組合的因子暴露度 一個投資組合的因子暴露度就是這個投資組合的個股權重對其中單個股票因子暴露度的加權平均： 簡言之，基準組合對各個因子的因子暴露爲0，其他投資組合的因子暴露度就是這個投資組合在該因子上偏

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