轉：因子暴露度，因子收益，以及組合收益的解釋到預測

from：http://www.sohu.com/a/116236612_498792blog 1、多因子模型的通常形式，因子收益和因子暴露度排序 典型的股票多因子模型將 n 只股票的收益率分解爲 m 個因子的線性組合和未被因子解釋的殘留部分，通常形式爲：ast   4、理解因子暴露度class 1單個股票的因子暴露都度im 單個股票的因子暴露度是經過將因子值在截面上正態標準化獲得:d3 2投資組

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