因子動量與動量因子

文獻來源:Ehsani S , Linnainmaa J T .Factor Momentum and the Momentum Factor[J]. Social Science Electronic Publishing, 2017. 推薦原因：本文研究結果表明動量不是一個獨立的因子;相反，一個動量「因子」是其它因子的時序相關的綜合。交易動量的投資者會間接將因子相乘。因此，動量策略的利潤和損失

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