基於日內交易特徵的因子選股策略

摘要： 個股的日內交易特徵是當日交易關鍵要素的概況。通過多維度刻畫一段時間內高開低收以外的日內交易細節信息，使得低頻交易成爲可能。 利用個股分鐘級別的量價數據構造月頻因子，我們更爲推薦兩步算法：首先刻畫個股日內交易特徵，再統計當月的日內交易特徵。其更能突出體現個股日內交易細節信息，且與傳統因子相關性較低。 日內交易特徵可分爲交易情緒、參與者結構和博弈狀態三大類。我們分別對三大類因子特徵進行舉例說明

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