基於短週期價量特徵的多因子選股體系

本篇報告中，我們將開創性的構建全新的多因子模型體系——短週期交易型多因子阿爾法選股體系。 通過交易型阿爾法策略的研究，我們發現在A股市場，與傳統多因子模型所獲取的股票價值阿爾法收益相比，交易型阿爾法收益的空間更大、收益穩定性也更強。 即便是最純粹的價值投資者也不得不承認，交易行爲在短期內對股票價格起着幾乎是決定性的影響，而發掘這種交易型套利空間正是量化投資的優勢所在，因此量化模型在這一領域內應有着

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