經典風險因子模型 對於中國股票市場訂價解釋能力初探

  在今天的文章中，咱們將向你們再次介紹經典的CAPM和三五因子模型，並經過beta和市值因子構建一個雙因子模型，從一個因子到五個因子，試圖來解釋中國股票市場的個股價格，咱們的模型模板來自經典的三五因子模型，咱們評價不一樣因子的解釋力的工具，就是模型的R-square，也就是決定係數。工具 一因子CAPM模型測試 　　投資組合獲取的收益都可以分爲兩個部分，一部分是來自市場的收益也就是貝塔（β風險）

>>阅读原文<<