高頻量價因子在股票和期貨中的表現 - 動量類因子

引言   >>> 研究目的 本文參考海通證券研報《高頻量價因子在股票和期貨中的表現》，對其動量類因子——趨勢強度因子和改進反轉因子，進行單因子分析測試，以從各個方面考察因子的有效性，爲日後構建實盤交易的多因子選股策略提供思路。 本篇研報將目光聚焦在股票和期貨的日內交易特徵上，並對比各因子在股票中的表現。 根據研報分析，傳統一個月反轉因子自2017年以來有效性有所減弱，一個重要的原因是投資者更加註重

>>阅读原文<<