【轉】期限結構Carry收益 期貨多品種對衝模型

期限結構與carry大致定義 簡單來說，展期收益就是不同月間合約的價差。這種收益也被稱爲carry收益，一般意義上的carry是指票息所得和資金成本之間的差。舉例說，如果你借錢5%成本買企業債並收到了利息7%，債券利息比借貸利息高的部分，就是一種低風險收益。所以當你看準機會時，展期收益是一種相對低風險的收益，也是和趨勢交易幾乎完全無關的收益。 通過上圖看出，螺紋的遠期合約價格更低 carry展期收

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