期權學習之常見收益結構

在教科書中，看漲期權收益結構圖裏，當標的價格大於行權價時，收益曲線的斜率是1。 在實際購買的時候，斜率會隨着購買的張數而變化。   用人民幣（絕對金額）來表達，沒有扣除權利金（期權價格）   收益 = max(0, S-K) * size，沒有扣除權利金（期權價） 本來對應的收益曲線如上圖所示，但爲了圖形的好看，我就把圖片壓變形了，如下圖。 注意，在圖中，黃線的上升段，斜率是1（曲線45°上升）。

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