商品期貨中低頻產業鏈套利策略

前言 除了跨期套利外，產業鏈套利也是對衝套利中的重要類別，其核心特徵是價差的穩定性依賴於相關的產業鏈，變動方向的驅動力來自與相關產業層面。最典型的是產業鏈上下游之間的跨品種商品套利，其特點是相關性穩固、價差穩定、邏輯清晰。 國內對於對衝交易機制和套利策略的系統性研究還比較匱乏，對產業鏈套利投資策略的研究更加稀少。大部分寬客，只是狹義的將其現定於商品之間的價差套利，分析方法也較爲簡單粗糙，缺少數理工

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