GARCH模型及擬合案例

實踐中,殘差序列的異方差函數具備長期自相關性,這時採用ARCH模型擬合產生高階的移動平均階數,致使參數估計的難度加大並最終影響ARCH模型的擬合精度ide 理論依據 1. ARCH模型的侷限 ARCH模型的實質,使用殘差平方序列的q階移動平均擬合當期異方差函數值,因爲移動平均模型具備自相關係數q階截尾性.因此ARCH模型實際上只適用於異方差函數短時間自相關過程擬合函數 2. GARCH(p,q)模

>>阅读原文<<