GARCH（1,1），MA以及歷史模擬法的的VaR比較

風險價值（VaR）及其所有相關問題仍然是風險管理中的主要模式。風險價值的一個關鍵問題是它沒有適當地考慮波動率，這意味着危機期間風險被低估。 解決這個問題的一個強有力的方法是將VaR與GARCH模型結合起來考慮條件波動性。爲了說明這種方法，我將一個正態分佈的GARCH（1,1）應用於瑞士股票市場指數SMI。 從Yahoo獲取數據 模型估計 SMI返回的數據有5078個觀測值。我使用前3078個觀察值

>>阅读原文<<