雲鏘基金 2019 年 06 月簡報

概況：

目前持倉：¥********.**；總資金：¥********.**；倉位：77.27%。本月漲幅 +0.82%。
同期上證指數：+2.77%；公募平均：+3.3%；雲鏘在全國公募基金中的排名百分位爲：81.2%，表現較差。

量化策略：

本月核心量化策略未有變化，版本號：YQ 3.2，資金佔比 50%。
在 YQ3.2 中，大小盤的資金配比是：40%、60%。YQ3.2 策略自己本月測試的收益率爲：2.44%。
另外，本月研發了動態策略 YQ4.0。通過歷史數據測試，預計是當前 3.2 版本的 2-3 倍收益。目前已經爲該版本創建觀察盤，未進行實盤。7月中下旬預計新增資金 100 萬，將使用新資金來部署 4.0 上線使用。屆時，3.2 與 4.0 將同時使用，其中包含的子策略將達到 11 個，持股數在 60 只左右。

自動化：

隨着前期的問題逐漸修復完畢，目前自動化系統比較穩定，最近三月未再出現任何 BUG。

人工策略與干預：

1.20%的資金部署在手工策略：漲停戰法中。該戰法本月收益率 -6.86%，表現極差。再觀察一個月，若是淨值降低到 0.9，則將該戰法的資金比例調整爲 10%，並在三個月內，再也不上漲倉位。若是淨值降低到 0.8，則中止使用此人工策略。
2.經人工判斷，本月倉位基本控制在 75% 左右。未滿倉。

後續計劃：

目前人工判斷短時間看多，中期看多。
回頭看最近三個月純量化策略的收益率，其實都要好過有人工干預的實盤收益。因此將來傾向於減小人工干預。

各月收益統計

致股東：

風物長宜放眼量。財務規劃是人生級別的規劃，雲鏘也想和全部股東走一生。路雖艱辛，可是隻要走在正確的方向上，雖遠必達！