研報筆記："星火"多因子系列1-2

(一)Barra 模型初探：A股股市場風格解析2018.1.6 Barra風險-收益歸因模型發展歷史 多因子模型的基礎理論認爲：股票的收益是由一些共同的因子來驅動的，不能被這些因子解釋的部分被稱爲股票的「特質收益率」，而每支股票的特質收益率之間是互不相關的。html Barr Rosenberg(1974)提出採用多因子風險模型來對投資組合的風險和收益進行分析。併成立Barra，後提出Barra

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