期權定價中的BAW和CRR模型

隨着中國市場商品期權上市步伐加快，我們可以發現其大多數都是美式期權。   由於美式期權在到期前任何一個交易都可進行行權，這使得其定價的複雜度遠大於歐式期權；而美式期權上不存在封閉解，必須求助於數值計算方式，大多數情況我們通過求一個可行的近似解逼近來求解。目前豆粕、白糖、玉米、棉花、橡膠的商品期權都是美式期權，我們將分別對常見的用於美式期權定價的 BAW 模型和 CRR 模型進行簡單介紹。    

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