Fama-French三因子模型

什麼是Fama-French三因子？ Fama French三因子模型是對CAPM模型的一個擴展。CAPM模型認爲：（1）證券資產的預期收益和它的市場Beta之間存在一個正向的線性關係，Beta越大，資產的預期收益越大；（2）市場Beta足以解釋證券資產的預期收益。 Eugene Fama和Kenneth French，兩位來自芝加哥大學的教授（French目前是達特茅斯學院的教授），在CAPM的

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