量化交易——動量策略vs反轉策略

一、動量策略和反轉策略介紹 1、動量效應&反轉效應 　　動量效應(Momentum effect)：股票的收益率有延續原來的運動方向的趨勢，即過去一段時間收益率較高的股票在未來獲得的收益率仍會高於過去收益率較低的股票。 　　反轉效應(Reversal effect)：在一段較長的時間內，表現差的股票在其後的一段時間內有強烈的趨勢經歷相當大的逆轉，要回復到正常水平(reversal to mean)

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