多因子選股分層回測

接之前的顯著性分析和IC值計算 進行顯著性和有效性的分析以後，可以初步判斷因子對股票的收益是否有顯著的影響；但是不能判斷單調性，例如，某因子值排名在中間 1/3的個股表現比前 1/3 和後 1/3 的個股表現要好；但是分層回測法是可以確定因子單調性的。分層回測法邏輯簡單，結果清晰，操作方便，並且具有能區分因子單調性的獨特優勢，是接受度非常高的一種單因子測試手段。 分層回測的步驟爲： 測試模型構建方

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