商品期貨CTA專題報告（一）_量化CTA策略概述_天風證券

天風證券_吳先興_2017-02-13web 摘要： a. 趨勢跟蹤：虧小賺大。前提條件是市場波動性足夠大；策略邏輯是市場並不是有效，價格變化滯後於價值變化；止損是由於市場大多數時候並無明顯趨勢。 b. 套利策略：本質是均值迴歸，反趨勢。類別包括跨期、跨品種、跨市場的配對交易；特色是勝率高，單筆盈利小；策略邏輯是受相同基本面因素影響的不一樣期貨品種價格走勢應該會保持較高的一致性，一旦二者價格出現較

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