WinBUGS對多元隨機波動率模型：貝葉斯估計與模型比較

在本文中，我們通過一個名爲WinBUGS的免費貝葉斯軟件，可以很容易地完成基於似然的多變量隨機波動率（SV）模型的估計和比較。通過擬合每週匯率的雙變量時間序列數據，九個多變量SV模型，包括波動率中的格蘭傑因果關係，時變相關性，重尾誤差分佈，加性因子結構和乘法因子結構的說明來說明想法。 單變量隨機波動率（SV）模型爲ARCH類型模型提供了強有力的替代方案，可以解釋波動率的條件和無條件屬性。 多元SV

>>阅读原文<<