量比

量比

 

　　量比是衡量相對成交量的指標。

 

　　它是開市後每分鐘的平均成交量與過去5個交易日每分鐘平均成交量之比。即：

 

　　現成交總手

 

　　量比＝ ˉ ˉˉˉˉˉˉ ÷過去5日平均每分鐘成交量

 

　　現累計開市時間（分）

 

　　簡化之則爲：

 

　　量比＝現成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分））

 

　　在觀察成交量方面，卓有成效的分析工具是量比，它將某隻股票在某個時點上的成交量與一段時間的成交量平均值進行比較，排除了因股本不一樣形成的不可比狀況，是發現成交量異動的重要指標。在時間參數上，多使用１０日平均量，也有使用5日平均值的。在大盤處於活躍的狀況下，適宜用較短時間的時間參數，而在大盤處於熊市或縮量調整階段宜用稍長的時間參數。

 

　　通常來講，若某日量比爲０.８-１.５倍，則說明成交量處於正常水平；量比在１.５-２.５倍之間則爲溫和放量，若是股價也處於溫和緩升狀態，則升勢相對健康，可繼續持股，若股價下跌，則可認定跌勢難以在短時間內結束，從量的方面判斷應可考慮停損退出；量比在２.５-５倍，則爲明顯放量，若股價相應地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的概率頗高，能夠相應地採起行動；量比達５-１０倍，則爲劇烈放量，若是是在個股處於長期低位出現劇烈放量突破，漲勢的後續空間巨大，是「錢」途無量的象徵，東方集團、樂山電力在５月份忽然啓動之時，量比之高使人訝異。可是，若是在個股已有巨大漲幅的狀況下出現如此劇烈的放量，則值得高度警戒。

 

　　某日量比達到１０倍以上的股票，通常能夠考慮反向操做。在漲勢中出現這種情形，說明見頂的可能性壓倒一切，即便不是完全反轉，至少漲勢會休整至關長一段時間。在股票處於綿綿陰跌的後期，忽然出現的巨大量比，說明該股在目前位置完全釋放了下跌動能。

 

　　量比達到２０倍以上的情形基本上天天都有一兩單，是極端放量的一種表現，這種狀況的反轉意義特別強烈，若是在連續的上漲以後，成交量極端放大，但股價出現「滯漲」現象，則是漲勢行將死亡的強烈信號。當某隻股票在跌勢中出現極端放量，則是建倉的大好時機。

 

　　量比在０.５倍如下的縮量情形也值得好好關注，其實嚴重縮量不只顯示了交易不活躍的表象，同時也暗藏着必定的市場機會。縮量創新高的股票多數是長莊股，縮量能創出新高，說明莊家控盤程度至關高，並且能夠排除拉高出貨的可能。縮量調整的股票，特別是放量突破某個重要阻力位以後縮量回調的個股，經常是不可多得的買入對象。

 

　　漲停板時量比在１倍如下的股票，上漲空間無可限量，次日開盤即封漲停的可能性極高。在跌停板的狀況下，量比越小則說明殺跌動能未能獲得有效宣泄，後市仍有巨大下跌空間。

 

　　當量比大於1時,說明當日每分鐘的平均成交量大於過去5日的平均值,交易比過去5日火爆；當量比小於1時,說明當日成交量小於過去5日的平均水平。

 

　　（累計跌幅超過50% 強勁反彈)

 

　　量比與量比曲線

 

　　量比是分時線上的即時量相對近段時期平均量的變化。把當日每分鐘不一樣的量比數值不斷用點描繪在一個座標中，就造成了量比曲線。關於量比曲線，目前其餘證券類實戰操做書籍不多提到。而在筆者我的的看盤體會中，量比曲線是頗有妙用的。

 

　　通常地說，經過一晚上市場信息及人們心理上的變化，新的一個交易日開盤的時候，股價及開盤成交量的變化反差極大。反映在量比數值上，就是不少股票開盤時的量比數值高達數１０倍甚至上百倍，隨後量比數值又急速下跌。從量比曲線上看，就像咱們提到的股價變化有時顯得唐突和怪異同樣。大多數股票在新一交易日開盤時都顯得很不穩定，所以在一般行情背景下，咱們應該靜待量比曲線有所穩定後再採起行動。

 

　　另外，通常證券書籍提到量比這一律念時，都指的是量比數值。而且認爲短線個股應在漲幅榜及量比排行榜上去找。孰不知大多數股票等你在量比排行榜上（至少會大於１．５）發現它時，早已錯過了筆者常常強調的第一買入時間點。好比潛江製藥，在１８．３５元起漲時的量比數值是０．６５，而當等到量比數值達到１３時０７分的１．５左右時，該股此波分時線已經上漲至１８．６５元，此時再去買入，筆者認爲這種追漲不可取。雖然對於該股當日此時追漲買進後仍然有較大上漲空間，但在大多數狀況下，這種分時線上的慣性追漲行爲，是買進後當日被套的主要緣由之一。

 

　　補充一點:還要關注總體的走勢,如大多數個股或綜指.

 

　　運用量比指標 把握短線機會

 

在實戰操做中，若是過早買進底部個股，因爲大機構沒有吸好貨以前並不會拉昇，有時可能還要打壓，搞得很差就會被套。至於剛突破整理平臺的個股，若碰上大機構製造假突破現象，有時也會無功而返。所以，市場中的一些短線高手，若是在個股啓動的第一波沒有及時介入，他們寧肯失去強勢股連續上漲的機會，也不會一味地追漲，從而把風險控制在儘量小的範圍內。 通常來講，個股放量且有必定升幅後，機構就會清洗短線浮籌和獲利盤，並讓看好該股的投資者介入，以墊高市場的平均持股成本，減小再次上漲時的阻力。因爲主力是看好後市的，是有計劃的回落整理，所以下跌時成交量沒法連續放大，在重要的支撐點位會縮量盤穩，盤面浮籌愈來愈少，代表籌碼大部分已經鎖定，這時候再次拉昇股價的條件就具有了。若是成交量再次放大，並推進股價上漲，此時就是介入的好時機。因爲介入縮量回調，再次放量上攻的個股短線收益頗高，並且風險比追漲要小不少，所以是短線客經常使用的操做手法。 那麼，如何把握這種良機呢？在平時看盤中，投資者可經過股票軟件中的量比排行榜，翻看近期量比小的個股，剔除冷門股和降低通道的個股，選擇那些曾經持續放量上漲，近日縮量回調的個股進行跟蹤。待股價企穩從新放量，且5日均線翹頭和10日線造成金叉時，就可果斷介入。一般，機構在股價連續放量上漲後，若沒有特殊狀況，不會放棄既定戰略方針，去破壞良好的均線和個股走勢。若機構洗盤特別兇狠的話，投資者還能夠以更低的價格買進籌碼。須要注意的是，此類股票的30日平均線必須仍維持向上的趨勢。