3個月帳期變1秒，螞蟻區塊鏈解題供應鏈金融困局

1月4日，在上海舉行的螞蟻金服ATEC城市峯會上，基於區塊鏈技術的供應鏈協做網絡——螞蟻雙鏈通正式發佈上線。據螞蟻區塊鏈相關負責人介紹，螞蟻雙鏈通以核心企業的應付帳款爲依託，以產業鏈上各參與方間的真實貿易爲背景，讓核心企業的信用能夠在區塊鏈上逐級流轉，從而使更多在供應鏈上游的中小微企業得到平等高效的普惠金融服務。據悉，螞蟻雙鏈通已經在2018年10月展開試點，並取得了行業積極反響。

絕大多數供應鏈融資需求未被知足

「這個年關好過多了，是‘區塊鏈貸款’幫了大忙。」說話的是崑山周市德志星精密機械廠（如下簡稱德志星）的老闆嚴西良，這個開廠十多年的80後老闆，今年破天荒地用「甲方的甲方的甲方」付款憑證從銀行拿到了2萬元的融資。

據瞭解，德志星的僱員不到10名，其實稱其爲企業都略有誇張，由於它註冊的是個體工商戶，但這個不到10人的小廠是某知名整車製造汽車品牌企業上游最末端的一家供應商。

一輛整車每每由上萬個零配件組裝而成，圍繞着該知名主機廠以及其體系內部的若干核心企業，在其產業鏈上游，也相應有上萬家制造商爲其提供各類配件及各種加工製造服務。但在生產過程當中，像德志星這樣的小企業是處於供應鏈最末端的供應商，它和下游廠商簽定採購合同產生購銷關係後，通常會有1到6個月不等的帳期，拿到貨款是一個漫長的過程。

若是遇到困難，須要資金週轉，或者在生產過程當中須要資金採購原材料怎麼辦？對於大一些的供應商而言，他們的融資渠道相對較多，不少銀行的服務可以覆蓋到他們。對於上游的中小微型供應商而言，他們除了「應收帳款」外，沒有其餘能夠用來抵質押的資產，銀行的服務也一般覆蓋不到他們。而若是用這個「應收帳款」質押進行融資的話，成本一般都很是高，令小企業難以負荷。

由於沒法評估供應鏈上下游企業提供的貿易背景和訂單數據的真實性，金融機構基於風控的要求一般很難跟這些企業創建信任關係。

國家統計局數據顯示，我國規模以上工業企業應收帳款規模在2016年末爲12.6萬億元，2017年內這一數據小幅波動，但規模不減。而相比於巨大的應收帳款，2015年我國年商業保理量僅在2000億元左右，絕大多數供應鏈融資需求未被知足

區塊鏈成爲了破局的鑰匙，區塊鏈技術一方面提高了供應鏈上下游交易的透明度，交易狀態也變得更實時和可靠，更重要的是，金融機構能夠基於區塊鏈應收憑證對中小微企業進行融資，最終創建起一個可靠和穩定的供應鏈金融生態系統。

這種模式將整個商業體系中的信用變得可傳導和可追溯，爲大量本來沒法融資的中小微企業提供了融資機會，也提升了應收憑證的流轉效率和靈活性，有效下降了小微企業的資金成本。

據統計，過去傳統的供應鏈金融服務大約僅能爲15%的供應鏈上的供應商們（中小微企業）提供融資服務，而採用區塊鏈技術之後，85%的供應商們都能享受融資便利。

這就是嚴西良口中的「區塊鏈貸款」，德志星的會計賀經理則成爲第一個吃螃蟹的人，在記者的注視下，她熟練地操做着螞蟻金服的雙鏈通系統。

3個月變1秒，帳期「消失」了

2018年10月份，某汽車品牌企業與螞蟻金服合做，邀請該汽車品牌體系內模具製造企業做爲核心企業，及其供應鏈上各層級的5家企業，來開展基於螞蟻區塊鏈技術的開放式信用流轉網絡的試點工做。

而崑山德志星則是此次試點工做的四級，也是最末端的供應商。

賀經理介紹說，從17年 5 月到18年1月，他們陸續和崑山市正鴻新簽定近百萬元的供貨合同，整個工廠的運做很是良好。

在試點中，經過螞蟻的雙鏈通，崑山德志星見到了素未謀面的「甲方的甲方的甲方」—上海賽某某，供應鏈條透明瞭，核心企業上海賽某某可以直接生成應付憑證將其支付給本身的供應商南京賽某某，南京賽某某也能夠將其直接支付給本身的供應商崑山正鴻新。德志星就是這樣經過一層一層的流轉拿到了他「甲方的甲方的甲方」的付款承諾並得到了及時的融資。

賀經理在登陸螞蟻雙鏈通後，只須要點擊收到，再點擊融資，銀行就能夠把這筆應收帳款在1秒鐘內貼現給德志星。賀經理說，實際上德志星和上游的正鴻新是有至少3個月的帳期，而經過螞蟻金服的雙鏈通，「這個帳期沒有了，錢立刻就能夠轉到公司的帳戶。」

3個月變成了1秒，銀行基於可信的應付憑證借款，對於資金鍊緊張小微企業來講，帳期這座無形的「大山」終於消失了。