量化選股模型—動量反轉模型

A股市場存在顯著的動量及反轉效應，按照形成期爲6個月持有期爲9個月的動量策略以及形成期爲2個月持有期爲1個月的反轉策略構建的投資組合表現最佳。從不同的市場階段看，動量策略在熊市階段表現優異，而反轉策略則在牛市階段可以取得出色的業績。 動量及反轉效應：動量效應是指在一定時期內，如果某股票或者某股票組合在前一段時期表現較好，那麼，下一段時期該股票或者股票投資組合仍將有良好表現。而反轉效應則是指在一定時

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