量化投資算法交易設計

算法交易設計 算法交易的第一步核心工作是建立一個衝擊成本模型。該模型是幾乎所有交易算法的基礎，比較知名的衝擊成本模型如JP摩根全球交易服務部的I-Star棋型等。 當使用算法交易做交易決策時，最大的風險就是時間風險，即交易不立即執行可能帶來的價格風險。這是在建立算法交易模型時需要考慮的第二個非常重要的因素，通常在算法交易中，時間風險和衝擊成本是不能兼得的。 被動型交易算法設計主要依賴衝擊成本模型。

>>阅读原文<<