量化投資--技術篇(3) 效用理論

量化投資–技術篇(3) 效用理論 Expect Utility Theory 一. 前言     前面在我們介紹MVO理論和CAPM理論的時候，曾經提到過投資者會以最大化 u − σ u-\sigma u−σ爲其目標，此目標基本上符合我們的直觀理解和感覺。但是其理論基礎在哪裏？是否存在其他目標呢？這些問題需要引入這篇文章所要討論的期望效用理論來解釋。 二. 基本知識     在經濟學中，效用理論通

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