Facebook的加密貨幣即將到來會對整個加密貨幣領域意味着什麼

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Facebook的加密貨幣即將到來，它對整個加密貨幣領域意味着什麼？這裏不只涉及到用戶採用、節點參與，還涉及到合規、監管問題，以及它對加密貨幣發展的影響。它會最終加速比特幣的採用嗎？它會給加密貨幣領域帶來更多的用戶嗎？仍是帶來更多的監管？一切都有待於將來的揭曉，一週以後咱們就能夠窺其真容了。

Facebook的新加密貨幣意味着什麼？根據報道，Facebook將很快發佈Libra，它是全球範圍的加密貨幣，可供其內部平臺（包括Messenger和WhatsApp）的用戶使用。據推測，任何在這些平臺上有帳戶的商家能夠跟有帳戶的用戶使用加密貨幣交易，例如在線購物、實體世界的購物，如雜貨店和餐館消費。

Facebook計劃於6月18日宣佈其細節，並確認其加密貨幣會是「穩定幣」，其價值將與一籃子法幣掛鉤。根據Facebook的聲明，以及與項目有關的人員發表的一些匿名言論來看，我有六點預測：

1.Facebook的加密貨幣會成爲發展中國家的強大力量，這也是Facebook試圖推廣「穩定幣」的地方。

爲何？由於一些發展中國家的央行在維持其法幣價值穩定方面乏善可陳，這些法幣每每失去了購買力。有不少這樣的例子，其中一個是委內瑞拉，其經歷的通脹甚至比一戰後的德國還糟糕。經過爲發展中國家的民衆提供價值存儲的方式，Facebook的加密貨幣將間接影響發展中國家的財政和貨幣政策，這會改善全球不少人的生活。（藍狐筆記注：問題是，這些國家的會不會容許它在其司法管轄區內使用？）

2.Facebook將向其加密貨幣的持有人支付利息，這最終將致使平民主義者呼籲廢除對美國銀行（美國銀行系統核心）的企業補貼。

爲何預測Facebook會給加密貨幣用戶支付利息？由於加密貨幣的支撐資產將產生利息收入（特別是，若是，根據一些報告，其穩定幣所掛鉤的籃子的資產中包括「低風險證券」）。若是Facebook不與用戶分享這些利益，批評者就會公開宣傳Facebook及其合做夥伴把多少收益放入本身的口袋。

（藍狐筆記：關於穩定幣的利息方面，藍狐筆記此前曾發佈過《穩定幣的下一個戰場是什麼？》）

利息收入的量級是多少？例如，若是Facebook經過與其銀行夥伴合做，把其所有美圓餘額存儲於美聯儲，例如它能夠賺取無風險的2.35%的利息收益，若是存入其加密貨幣的100億美圓，那麼能夠得到2.35億美圓的收益。若是這不與用戶分享，這些利潤會成爲Facebook的熱點新聞。

但這有一個附帶的好處——這個問題可能形成的熱度會揭示出美國銀行系統核心的「集體福利」的重要性。2.35%的數字是美聯儲向其成員銀行支付超額準備金利息（IOER）的實際利率——今年預計將向美國的銀行支付360億美圓的「集體福利」，至關於美國花費在食品券計劃的大約一半左右。

若是Facebook和它的合做夥伴只是將這個收益放入本身的口袋，那麼試想一下，評論家們會如何宣傳這個「集體福利」呢。

確實，其餘穩定幣的發行商幾乎得到該利益，而沒有跟客戶分享，但Facebook的穩定幣可能太大，且總被人關注，它沒法逃避這一點，因此，它幾乎不太可能不直面這個問題。

3.Facebook基金會將成長爲全球資本市場的巨擘。

Facebook計劃將其項目的治理控制權交給一個獨立的基金會。這是積極的一面，不只由於它能讓Facebook防範反壟斷指控，還由於它有助於下降其加密貨幣的集中化程度。這個基金會頗有可能會在較快時間內成爲全球資本市場的巨大力量，由於它將作中央銀行所作的事情，它定義其穩定幣所掛鉤的一籃子法幣的權重，並確保錨定不被打破。

資本市場上有不少強大的「籃子安排者」，他們移動市場的力量多是很是巨大的——想一想定義道瓊斯工業平均指數（DJIA）的委員會，或定義標準普爾500指數的委員會等。

沿着這條路，讓人感到震驚的是，Facebook正以每一個1000萬美圓的價格出售參與其網絡的權利，由於一般來講，加密市場中的加密貨幣的處理商（礦工）由於其服務而得到報酬，不須要爲了成爲礦工而付費。

可是，請記住，他們全部人之間都有很大的利息收入，特別是若是他們不向用戶支付利息的話，並且不少外匯交易量都處於關鍵時刻。難怪爲何數十家銀行將可能參與其中。

4.Facebook將面臨監管的不肯定性——在這個過程當中會揭示出更多過期的金融監管。

Facebook的加密貨幣是證券嗎？若是是，用戶是否會面臨這樣的荒謬：須要有美國經紀帳戶才能用它購買一杯咖啡？Facebook是否會遭到監管機構的打擊，而小型初創企業不會引發大的注意——由於Facebook 的項目將爲政府帶來稅收數據的「蜜罐」。（藍狐筆記注：蜜罐技術是一種故意設置的引誘技術，經過佈置一些誘餌主機等，誘使攻擊者對它們實施攻擊，而防護者可由此瞭解到攻擊者的套路和工具，由此反過來加強防禦能力。）

5.Facebook的監管報告將引起各類有趣的討論。

咱們可能會發現Facebook的23億用戶中有多少是真實用戶，由於加密貨幣的用戶將須要證實其用戶身份，經過其KYC合規要求。有信息報道指出Facebook「計劃提供比大多數加密貨幣更嚴格的身份驗證和欺詐檢測。」

還有更多，好比關於Facebook數據隱私和企業權力擴展到貨幣方面的問題。

這將開啓有關數據隱私、財務隱私、海外資產申報、稅務合規以及報告負擔等各類討論，並可能對美國政府對非美國企業提出的域外報告要求提出質疑。各地政府將把Facebook的加密貨幣看做是巨大的數據蜜罐，能夠了解用戶如何轉帳——具備數據蜜罐所需的全部隱私和稅務報告含義，由於對於每筆交易政府均可以追蹤到。這將爲某些官員提供他們但願的東西，即跟蹤、監控和分析每一筆花費，而不是拼湊零碎的報告。（目前，銀行爲超過10，000美圓的交易提交可疑活動報告。）

如下是Sigal Mandelker（反恐和金融情報局副局長）於2019年5月的講話，可做爲例子：

「當FinCEN分析涉嫌與恐怖主義有關的數百萬美圓的匯款交易時，發現它平均每筆不到600美圓。在一個激進的自殺式炸彈襲擊者能夠給數百人生命帶來威脅的時代，這只不過是膠帶、背心和所需物資的價格，咱們不能容許任何錢流入恐怖分子。」

此外，一旦金融行動特別工做組建議每筆金融交易（包括加密貨幣）中嵌入發送人和接收人的數據，這些報告要求會大幅增加。Facebook會選擇合做嗎？

6.Facebook加密貨幣可能最終會成爲讓比特幣受益的特洛伊木馬。

這是我最大的預測：Facebook進軍加密貨幣最終會讓比特幣收益。這須要時間，但Facebook將大大加速人們對加密貨幣的認知。當這種狀況發生時，更多人會轉向比特幣。緣由很簡單，比特幣是稀缺的，而Facebook的加密貨幣則不是。隨着時間的推移，人們將其辛苦賺取的財富轉到最誠實的分類帳上，而不是存儲在其餘貨幣或衍生品，這其中也包括Facebook的加密貨幣。

正如早期的比特幣持有人Nick Spanos最近跟我指出的那樣，這種現象實際上發生在委內瑞拉。當其政府引入石油幣時，實際上它提高了委內瑞拉人對加密貨幣的認識，這也跟委內瑞拉人使用比特幣飆升相關。

Facebook對加密貨幣的涉足可能最終有利於加速比特幣的普遍採用。