死磕英特爾

作者｜杜芹

出品｜半導體行業觀察

沒有人想當千年老二，在半導體界，只有老大滋潤，老二的生存都很艱難。但老二有個好處是有目標，總想着逆風翻盤。作爲一個在CPU、GPU都是老二的AMD，近日，芯片界又傳出了其將以超過300億美元的價格吞下賽靈思的消息。必須說明的是，現階段的AMD想做任何收購，我們都沒有理由去質疑（畢竟有錢）。即使受到Xilinx交易傳聞的打擊，AMD的市值仍爲1016億美元，它再已不是15年8月那個創下14.5億美元低點的「弟弟」了。

近年來，AMD的Epyc處理器產品線獲得了服務器CPU市場大約10％的份額；在PC方面，他們在與英特爾抗衡中也獲得不錯的表現；同時還坐擁第二代遊戲機芯片業務。從市場角度來看，AMD絕對處於當地最高水平。那麼爲什麼正在不斷獲得市場份額的AMD想要收購一家在過去六年中在其核心FPGA業務中擁有穩定市場份額的公司？

01

「涅槃重生」的AMD

在半導體界，AMD可以說是「翻身農奴把歌唱」的典型代表之一。2015年，AMD每隻股價一度保持在2.6美元左右，而如今它已是你隔壁84.29美元高攀不起的「大哥哥」了。經歷了資不抵債、虧損多年的低谷，AMD正在半導體CPU和GPU領域以老二的身份頑強的奮鬥着。

圖源：雅虎財經

在過去兩年裏，得益於自己的設計優勢還有臺積電先進製程的加持，AMD在處理器的地位日益攀升，並逐漸有了叫板Intel的底氣。而這離不開其自行研發的Zen架構，如果說AMD這十年最大的動作是什麼？研發Zen架構一定榜上有名。再者就是擁抱臺積電所帶來的轉機，此前Lisa Su在Hotchips上曾分享到，AMD CPU產品60%的性能提升來自於晶圓廠。

在一份運行PassMark的電子設備的調查報告中顯示，十四年來AMD首次奪取了40％的CPU市場份額。其實自2017年基於Zen架構的處理器開始問世，AMD便一直在搶獲市場份額，並不斷提高。目前x86在消費級市場上主要分爲桌面和移動兩個部分，其中AMD在桌面版市場上的份額達到了48%。自從銳龍3000系列處理器在去年發佈之後，AMD憑藉7nm Zen2不斷攻城略地，市場份額也水漲船高，從之前的40%一路漲到了48%，差不多半分天下了。

2017年6月，AMD重返服務器芯片市場，其第一代EPYC服務器Naples(那不勒斯)橫空出世，打破了英特爾多年來在PC市場的壟斷，這也顯示其重新向數據中心處理器市場發起衝擊的決心。而其第二代EPYC羅馬被稱爲「史上最強x86服務器芯片」，相比英特爾Xeno系列處理器，EPYC在性能翻倍的同時，價格也只是對方的一半。

蘇姿豐此前在接受採訪時表示，去年底AMD在X86服務器處理器市場上的份額約爲5-6%，到了2020年底的時候這個份額將會提升到10%，這個10%的目標也是平均而言，蘇姿豐表示他們在特定領域可能會獲得更高的份額。

在GPU領域，AMD和Nvidia之間一直存在着一場良性的永恆之戰。AMD在中端市場佔據上風，英偉達則在高端領域一枝獨秀。AMD在價格上多少佔有些優勢，但英偉達雖然貴但不乏產品性能好。歸根結底，這兩家公司都依靠相互競爭來繁榮發展。根據GAMINGSCAN的報道，在GPU領域，沒有真正的贏家，兩者都具有它們擅長的領域和尚待改進的地方。在大多數情況下，AMD在預算和中端顯卡方面會更好，而Nvidia是高好的高端顯卡。

02

AMD & Intel的收購軍備賽如火如荼

其實歸根結底，AMD和英特爾之爭最後都集中在PC和數據中心上。這些年，英特爾一直在擴大網絡產品線，增加面向數據中心的產品。

2011年7月，Intel以未公開的價格收購了低延遲以太網交換機芯片製造商Fulcrum Microsystems。Fulcrum的技術可以對英特爾處理器和以太網控制器形成補充，有助於英特爾成爲全面的數據中心提供商。

2012年1月，他們以1.25億美元的價格收購了QLogic的InfiniBand網絡業務，這一收購交易將有助於擴大英特爾網絡產品線，提供提升系統內部帶寬的技術。

2012年4月，英特爾以1.4億美元的價格從Cray手中收購了「 Gemini」 XT和「 Aries」 XC超級計算互連業務，其中QLogic InfiniBand和Cray Aries技術則構成了Omni-Path互連的基礎。該互連主要與英特爾與「Knights」 Xeon Phi並行處理器配對，但Xeon Phi並未能按計劃進行，生產線也於2018年7月正式停產。上週，包括QLogic和Cray知識產權在內的Omni-Path網絡業務才從英特爾分離出來，成立了一家名爲Cornelis Networks的新公司，該公司由QLogic和Intel的工作人員共同創立。

而最大的一次收購當屬2015年6月，Intel宣佈以167億美元的價格，收購全球第二大FPGA廠商Altera，成爲該公司有史以來最貴的一筆收購時間。收購Altera有助於英特爾捍衛和拓展自己最盈利的業務：即供應數據中心使用的服務器芯片。隨着越來越多的用戶使用平板電腦和智能手機上網，PC芯片銷量也日益下滑。需要大量生產信息的數據中心和針對移動設備的服務也推動了英特爾高端處理器的訂單數量，如今，Intel 宣佈旗下的 FGPA 已經被正式應用於主流的數據中心 OEM 廠商中。

這幾年大火的人工智能領域，英特爾自然沒放過。近年來，英特爾一直在該領域動作頻頻。現任英特爾執行副總裁Navin Shenoy曾在英特爾的一次活動中表示，隨着英特爾轉變爲一家以數據爲中心的公司，英特爾的AI芯片業務對公司來說具有戰略重要性。

2016年，英特爾收購了初創視覺處理公司 Movidius，旨在計算機視覺應用領域佈下一員大將；2018年，英特爾收購了Vertex.A，這是一家專注於開發深度學習編譯工具及配套技術的西雅圖創業公司。英特爾在聲明中稱，藉助這筆交易，英特爾獲得了一支經驗豐富的團隊和知識產權，以進一步實現邊緣計算的靈活深度學習；2019年，英特爾以20億美金重金收購Habana Labs，Habana是一家生產可編程的深度學習加速器的公司，據瞭解，此次收購將爲照片和語音識別等功能帶來更快、更準確的人工智能服務。

另外，自動駕駛也被英特爾看作是一大發展領地。2017年3月，英特爾花費153億美元將Mobileye納入麾下。在這之前，英特爾還買下了 Yogitech、Arynga、Itseez、Nervana Systems、Movidius 等一大堆來自各國的和無人駕駛沾邊的公司。

總體來看，英特爾在AI產品上的組合可以說是遍及了邊緣計算、數據中心，從CPU到ASIC等各種業務支撐。而AMD似乎沒有那麼激進，這些年收購的企業並不多。

AMD在2012年2月以3.34億美元的價格收購了微服務器製造商SeaMicro，這對於當時的AMD來說是一筆鉅款，並且這樣做主要是爲了獲得SeaMicro創建的3D環面互連 「Freedom」 和可組合性中間件，以用於創建具有一定延展性的微服務器系統。這種策略並沒有正確地結合在一起，AMD發現自己無法將「Freedom」互連與Opteron CPU一起出售給合作伙伴，爲此他們試圖與合作伙伴一起出售SeaMicro系統。而在Lisa Su掌管公司之後，他們認爲這行不通，就在2015年初註銷了這全部資產。

2017年4月，AMD宣佈收購Nitero，該公司專注於無線VR技術，讓VR頭盔能實現無線佩戴。AMD 顯然看到了 Nitero 在 VR/AR 無線解決方案上長期的市場機會。Nitero 總部位於美國奧斯丁，主要提供無線 VR/AR 傳輸解決方案。其核心技術有兩個：一是無線 60 GHz 傳輸解決方案，採用了毫米波通信技術；二是頭顯低延遲獲取圖像數據的編碼技術。但最近，Nitero 也開始轉而爲 PC 端頭顯提供芯片。

03

AMD收購Xilinx最大的好處是什麼？

1984年，Ross Freeman和Bernard Vonderschmitt創立了Xilinx，以開發價格更實惠的可編程芯片。這在很多方面改變了半導體行業。快進到2020年，FPGA先驅將自己投入到芯片巨頭的運營中，圍繞高度可編程解決方案的創新仍在繼續。

據seekingalpha的分析指出，圖1顯示了同期AMD的市場份額與Intel的臺式機，筆記本電腦和服務器的細分情況。AMD在臺式機上的份額接近15％，這是由於AMD在2019年末推出了32核3970X和24核3960X Threadripper處理器。與英特爾最新的i9-10980X CPU相比，它們在視頻和3D渲染方面的性能更高。

AMD與英特爾的臺式機，筆記本電腦和服務器的份額比對（圖源：seekingalpha）

而在覈心業務中，AMD近年來在微弱的MPU市場中（2013年至2019年的複合年增長率爲5.2％）在市場上領先於英特爾。2019年Xilinx 52%的FPGA市場份額，領先於英特爾的35％的份額。FPGA收入約佔MPU份額的12％。收購Xilinx，AMD可能會迎來MPU市場份額不斷增加。

讓我們來看下Xilinx的FPGA和AMD的MPU收入情況。如seekingalpha所列表格所示，在過去六年中，Xilinx的FPGA市場份額一直徘徊在50％左右，但Xilinx CAGR爲0％。相比之下，AMD在整個MPU市場中的份額很小，但後來卻有所增加。而將市場份額乘以整體市場可得出兩家公司的收入。在這種情況下，我們可以看到兩個市場中兩家公司的收入大致相同。但是AMD的收入一直以7.4％的複合年增長率增長，而Xilinx的FPGA收入僅以4.8％的複合年增長率增長。

Xilinx和AMD的FPGA和MPU的收入情況對比（圖源：seekingalpha）

對AMD來說，收購的另一大有利之處是Xilinx開始生產更小尺寸的設備。這樣做將增加晶圓上的芯片數量，降低成本，並提高芯片的性能。Xilinx將其28nm、20nm和16nm節點生產的產品稱爲「先進產品」，而所有其他產品都被歸入「核心產品」類別。

2014年，Xilinx其FPGA收入中只有24.7％是高級產品，而到2019年高級產品佔收入的70.8％。2014年至2019年，高級產品的複合年增長率爲30.7％，而核心產品的複合年增長率爲-12.4％。

Xilinx核心產品VS高級產品（圖源：seekingalpha）

然而如上所指出，這幾年Xilinx的市場份額幾乎沒怎麼增長。顯然，FPGA市場的增長並不是AMD願意花費300億美元巨資收購的一個原因。即使FPGA將在數據中心和邊緣取代GPU AI加速器，但該市場目前很小，但增長潛力巨大。不過，它也沒有理由花費300億美元進行收購。

對於AMD來說，最重要的是Xilinx的ACAP解決方案。Xilinx多年來一直致力於其自適應計算加速平臺(ACAP)的開發。ACAP是該公司的名稱，其組合的「適應性硬件」(可編程邏輯)，標量引擎(cpu)，智能引擎(AI或DSP加速器)和硬IP塊連接和安全。該公司花費了超過10億美元和四年時間來開發這種新芯片。

在2020年初，Xilinx發佈了其Versal Premium系列的細節，與Xilinx的上一代fpga相比，它提供了三倍的帶寬，並將使數據中心的加速工作負載的計算密度增加一倍。7nm Versal ACAP系列產品是Xilinx 2015年推出的16nm Virtex UltraScale+ fpga的繼承者。最重要的是，Xilinx經常指出Versal ACAP解決方案被認爲是一個單獨的產品類別，而不是FPGA，報告說ACAP遠遠超出了FPGA的能力。

Versal ACAPs的目標市場包括數據中心、無線5G通信、航空和國防雷達、汽車駕駛員輔助(ADAS)和有線通信。這些技術代表了半導體市場增長的下一代，要求顯著的性能提高和更大的功率效率。據Xilinx介紹，在大數據和人工智能的新興時代，Versal ACAP是加速廣泛應用的理想選擇。

04

結語

當AMD走過英特爾的路，「AMD YES！」的呼聲會不會更響亮？AMD目前處於其51年曆史中最強大的位置。雖然AMD不在巔峯，但也許更好。一個健康而有競爭力的AMD，完全能夠正面迎戰英特爾和英偉達，這將對整個半導體市場乃至用戶帶來更多的好處。

RECOMMEND

「

網易智能有12個不同垂直領域社羣等你來

添加智能菌微信：kaiwu_club

」

掃碼瞭解更多