華爾街炒家的12條經驗

要把全部的華爾街操盤經驗都寫出來起碼要有兩百頁的篇幅,其中大部分是「爲賦新詞強說愁」。我在這裏將實踐中證實最爲重要的規矩整理出來。這些規矩已由個人實際操做證實能夠遵循且行爲有效,但願讀者們能緊緊記住它們。
１,止損,止損,止損！
我不知道該怎樣強調這兩字的重要,我也不知還能怎麼解釋這兩個字,這是炒股行的最高行爲準則。你若是以爲本身實在無法以比進價更低的價錢賣出手中的股票,那就趕快退出這行吧！你在這行沒有任何生存的機會。最後割一次肉,痛一次,你還能剩幾塊錢替兒子買奶粉。
２,分散風險
作這行須要有賭性,但不能作賭徒。若是你在這行玩刺激,每手下大注,夢想快快發財,那你早晚翻船說再見,並且速度會較你想像快得多。你有十次好運,第十一次好運不見得會落在你頭上。記住：你只能承擔計算過的風險,不要把全部雞蛋放在一個籃子裏。手手頭的資本分紅五至十份,在你認爲至少有1：3的風險報酬比率時把其中的一份入市,同時牢記止損的最高生存原則,長期下來,不賺錢都難。新手的錯誤是太急着賺錢,手手都要豪賭,巴不得明天就成爲億萬富翁。中國「財不入急門」的古訓,在這行真能夠說是字字璣珠。
（「不要把雞蛋放在同一籃子裏"我想做者是說不要把錢如此一次性豪賭,應該有輕有重,利用凱利優化模式科學下注。這裏的」不放在同一個籃子「並非讓你雜七雜八買進一大堆」。——貓否,注）
３,避免買太多股票
問問本身能記住幾個電話號碼？普通人是110個,你呢？手頭股票太多時,產生的結果就是注意力分散,失去對單獨股票的感受。我一直強調,你必須隨時具有股票運動是否正常的感受,在此基礎上纔有可能控制進出場的時機。買一大堆類別不一樣的股票,巴不得掛牌的股票每隻都買一些,是新手的典型錯誤,由於注意力將所以分散。將注意力集中在三至五隻最有潛力的股票,隨着經驗的增長,逐漸將留意的股票增長到十至十五隻。我本身的極限是二十隻股票。讀者能夠試試本身的極限何在？但在任何狀況下,都不要超出本身的極限。
４,有疑問的時候,離場！
這是條很容易明白但很不容易作到的規則。不少時候,你根本就對股票的走勢失去感受,你不知它要往上爬仍是朝下跌,你也搞不清它處在升勢仍是跌勢。此時,你的最佳選擇就是離場！離場不是說不炒股了,而是別碰這隻股票。若是手頭有這隻股票,賣掉！手頭沒有,別買！咱們已經明瞭久賭能贏的技巧在於每次下注,你的獲勝機率必須超過50%,只要你手頭還擁有沒有感受的股票,表示你還未將賭注從賭檯撤回來。當你不知這隻股票走勢的進修,你的贏面只剩下50%。專業賭徒決不會在這時把賭注留在臺面上。別讓「專業賭徒」四字嚇壞你,每一個生意人其實都是專業賭徒。你在學習成爲炒股專家,對本身的要求要高一些。這時出現另外一問題。炒過股的朋友都會有這樣的感受：「當我擁有某隻股票的時候,我對它的感受特別敏銳,股市天天算帳,它讓我打起十二分的精神,若是手中沒擁有這隻股票,我對它的注意力就不集中了。」我本身有一樣的問題,個人處理方式就是隻留下一點股票,如100股。若是虧了,我就將它當成買藥的錢,權當我買了貼讓注意力集中的藥。
５,忘掉你的入場價
坦白地講,沒有三五年的功力,交過厚厚的一大疊學費,要你忘掉進價是作不到的,但你必須明白爲何要這麼作。今天你手中擁有的股票,按你的經驗,明天都應該會升。若是經驗告訴你這隻股票的運動不對了,明天可能會跌,那你把它留在手中幹什麼？這和你在什麼價位進價有什麼關係？之因此難以忘掉進價,這和人性中喜賺小偏宜,決不肯吃小虧的天性有關。若是這隻股票的價位已較你的進價爲高,你脫手會很容易,由於你已賺了便宜。若低的話,你須面對「吃虧」的選擇！普通人會找一百個「理由」再懶一下子。朋友,「再懶一會」的價錢很高的。人很難改變本身的人性,那就試着忘掉進價吧！這樣你就能專一於正確的時間作正確的事。
６,別頻繁交易
我開始專職炒股的時候,天天不買或賣上一次就以爲本身沒完成當天的工做。我以炒股爲生,不炒不就是沒事幹？這但是個人工做啊！結果我爲此付出了鉅額的學費。
當經驗累積到必定地步,你就會明白股市不是天天都有盈利機會的。你以爲不買不賣就沒事幹,缺乏刺激,代價是每次出入場的手續費。除了手續費以外,天天買賣都帶給你情緒的波動,衝散了冷靜觀察股市的注意力。能夠這麼說,在你留意跟蹤的股票中,天天都有70%勝算的交易機會是騙人的。頻繁交易經常是由於枯燥無聊。頻繁交易不只損失手續費,同時使交易的質量下降。
７,不要向下攤平
犯了錯,不是老老實實地認錯,從新開始,抱着僥倖心理,向下攤平,把平均進價下降,但願股票小有反彈就能挽回損失,甚至賺錢。這是常人的想法和作法,在這行則是破產的捷徑。英國的巴林銀行就這樣全了。上海石化在美國掛牌上市,1997年最高曾達到每股45美圓。從45跌到35,很低了吧？是否是再補上2000股？再跌到25美圓,你準備怎麼辦？還往不往下攤？結果上海石化一路跌到每股10美圓。做爲股票投資人,這樣的好戲只要上演一出,你就所有被套牢,等它升回45美圓？或許有可能,但這是兩年後仍是二十年後纔會發生的事則誰也說不清！若是永遠不回去呢？這樣被燙一次,你將再也不有膽量繼續炒股。假如幸運地市場給你一個解套的機會,你會立刻套現把錢放在米缸裏,仍是每天摸到錢放心。再見了,又一位交了學費畢不了業的學股人。
不要向下攤也可用另外一種說法：第一次入場後,紙面上沒有利潤的話不要加碼。紙面有利潤了,表示你第一次入場的判斷正確,那麼能夠擴大戰果,適當加註,不然你第一次入場的判斷正確,那麼能夠擴大戰果,適當加註,不然即刻止損離場,另尋機會。讀者請靜下心來思考一下爲何,道理其實很簡單。
也許有人不服氣,我已有十次向下攤平都攤對了,它確是解套良方。我真要羨慕你,你的運氣比我好多了。但你還未告訴我你第十一次、第十五次的結果！你敢保證它們不會是王安電腦（王安電腦曾是美國第二大電腦公司,現已破產）？對炒股老手來說,能夠有不少例外。其中之一就是股票在升勢時,任何點都是好的入場點,碰巧你一入場,股票開始正常下調,在下調結束回頭的時候,你能夠考慮再進點股,就算進價較你第一次進價爲低也沒有關係。這樣作的思想基礎不是爲了解套,而是你「知道」股票的升勢還在繼續。只有將炒股武藝煉到「無招」地步的炒手才能夠考慮這麼作,沒有三五年的經驗莫談。新手們謹請記住：不要向下攤平！
８,別讓利潤變成虧損
這條規矩的意思是這樣的：你10元一股進了1000股,現股票升到12元了,在紙面上,你已有2000元的利潤。這時要定好止損價,價格應在10元之上,好比說是10.5元或11元,不要再讓股票跌回9元才止損。你若是炒過股,就會明白當股票從10元升到12元,卻讓它跌回9元,最後割肉止損,其感受是多麼使人懊惱。你會以爲本身太愚蠢了！任什麼時候候你若是有本身蠢的感受,你必定作錯了什麼！把止損點定在11元,賣掉時算算還賺到錢,這和在9元時不得不割肉的感受確定是不同的。這還牽涉到炒股的第一要務：保本！在任何狀況下,儘可能保住你的本金。
有些讀者會問：股價是12元,把止損點定在11.9元,這樣不就能保證賺得更多,數錢時更開心嗎？說得是不錯,但實際上不能這麼作。股票波動一毛錢的時間有時不用兩分鐘,一旦你出場了,股票可能一路衝到15元,你就失去賺大錢的機會了。把止損點定在10.5元或11元,你給股票10%左右的喘息空間,一隻正常上升的股票,不會輕易跌10%的。
９,跟着股市走,別跟朋友走！
這條規矩的簡單解釋就是：別跟朋友買或賣,要按市場狀況來買賣。我在交易大廳經常聽到：「你今天進了什麼股票？我想跟你進點」。每次聽完我都以爲可笑,由於它總讓我想起三個瞎子在前探路,隨後一列跟着兩位瞎子,三人排成一列。第一位瞎子就無論了,反正你們都看不見。而三位眼睛好的行人每每是排成一行走,你走你的,我走個人,還方便聊天,碰到石頭水溝時你們各自知道怎麼避開。他們也有一列走的時候,那時他們走的路必定是最通暢的。
一位真正懂炒股的人一般不肯別人跟着買,由於你能夠跟我買,但我要賣的時候你不知道,結果可能害了你。若是賣股票時還要記着通知你,心理負擔多大。虧的話怎麼辦？
朋友,下點功夫,研究股票的過動規律,學着選擇買點和賣點。想跟朋友買賣沒關係,掂掂他是什麼材料。喜歡你跟着的一般自己是瞎子,瞎子喜歡帶路。
１０,該賣股票的時候,要當機立斷,千萬別遲疑！
我在1994年11月2日的炒股日記上有這樣一句話：xirc（股票交易符號）,股數2千,進價17.25,升到23.50,沒有在21.50賣出,今跌到16.25,蠢啊蠢！！！痛啊痛！！！這是四年前的記錄,我已記不清當時的具體狀況,從上面的幾句話,我知道本身新加坡將賣點定在21.50,當股票以23.50跌到21.50的時候,不知什麼鬼緣由使我遲疑,沒有即時採起行動。在11月2日的時候,股票跌到16.25。我原保證8000美圓的利潤,現倒虧2000美圓。我痛呼蠢啊蠢。
股票波動歷來花樣百出,它在跌的時候,總會不時給你個小反彈,給你一線但願,讓你以爲跌勢已開始轉頭。股票從新下跌,你原來的但願破滅,準備割肉放棄時,它又來個小反彈,從新把你拴住。開始小小的損失,通過幾個這樣的來回,變成了大損失。這就是已學會「止損」的股友還會虧大錢的緣由。
止損的概念不要只體如今你的本金上,也要包括利在內。10元買進1000股,花了10000元的本,升到15,你手頭就有15000元了。別把5000元僅當成紙面利潤,不信的話就把股票賣掉,存入銀行,看看多出的5000元是真錢仍是假錢。定好了出場價,當股票跌到這點時,不要幻想,不要期待,不要講理由,即刻賣掉再說。
１１,別將「股價很低了」當成買的理由,也別將「股價很高了」當成賣的理由！
我今天手裏還有隻股票,交易符號是ihni,公司開養老院。五年前它從15美圓跌到5美圓,我以爲股價很低了,花了5000美圓進了1000股。如今的牌價是0.25美圓。個人5000美圓只剩下250美圓。這隻股票我一直沒有止損,當年是「不願」,今天我用它來提醒本身：「你永遠不知股票會跌到多低！」由於人是很健忘的。
我發覺新手們特別喜歡買低價股,來請教我某隻股票是否可買的朋友,他們選的股票大可能是低價股。這低價是指股票從高價跌下來,如40美圓跌到20美圓。這樣的想法或許是源自平常生活,衣服從40美圓降價到20美圓,那必定是偏宜了。把這樣的習慣引申到股票,天然而然地找「減價股票」。很不幸,你用選衣服的方法選股票,在這行就死定了。股票從40美圓跌到20美圓,一般都有它的內在緣由,你用什麼判定它不會繼續往下跌呢？英文有句話是這麼說的：別試着去接往下掉的刀子,它會把你的手扎得血淋淋的！所謂炒手,最重要的是跟勢,股票從40美圓跌到20美圓,明顯是跌勢,你不能逆勢而行。固然要是股票從40美圓跌到10美圓,如今又從10美圓升到20美圓,那就是兩碼事了。
一位新手在發現他買進的股票升了時,會很興奮,也惴惴不安,生怕市場把好不容易借給的利潤又收回去。成日腦海裏盤旋的就是「股票是否是升到頂了」,「仍是別貪了,快快賣吧」。這裏要提醒讀者的就是：別將「股價很高了」當成賣的理由,你永遠不知股票會升多高。只要股票的升勢正常,別離開這隻股票。記住前面提到過的華爾街格言：截短虧損,讓利潤奔跑！
１２,定好計劃,按既定方針辦
入股時,認清你的風險和回報各是什麼。若市場未按你預約的軌道運行時怎樣應變？最好寫下應變的策略。特別對新手而言,入市幾天後,本身都記不起入股時是怎樣想的。若是你的止損是10%,10元進貨,升到15元,止損點就定在13.50元,沒什麼價錢好講的,股票跌到13.50元就說再見。若是你的原計劃是10元入股,15元賣出獲利,那麼股票升到15元時就堅定賣出,不要猶豫,雖然我強調在這行最好不要預約獲利點,但你若是有這樣的計劃,就照作。股票行的方法實際上沒有什麼對或錯,關鍵是你須要找到適合本身風險承受力的方法,且堅定按照這個方法去作。隨着經驗的增長,你會不斷改變本身的方法,這就如螺旋同樣,轉了一圈,你彷佛還在原位,但其實你已經高了一層。方法能夠修改,也必須隨着經驗的積累而修改,重要的是在任什麼時候候,都必須有個方法且用它來指導你的行動。新手們最易犯的錯誤之一就是缺乏計劃。以爲這隻股票跌了很低了或某人說這隻股票好就買進。買進後怎麼跟蹤就茫無頭緒了。什麼狀況下止損,什麼狀況下獲利,一問三不知。你若也是其中一員,趕快學着定好本身的計劃。股票學校的學費是很貴的。市場歷來不會錯,你本身的想法經常是錯的多少次,你拍着腦瓜子叫：「見鬼,不管從什麼角度分析,這隻股票都沒有理由會跌的,它很快就會反彈。」我朋友來問股票,都會一條條列出他們的分析,最後認定這隻股票升到頂了,那隻股票跌到底了。我沒法證實其對錯,一般我只建議你若想買那就買吧,但若股票又跌了10%,即刻脫手。若是你想賣,那就賣吧,反正不賣你也睡不着。
華爾街不少著名的專家,在這條上都翻了跟斗。人一旦出了點名,名聲就重於一切,他們認爲股票要升,不升怎麼辦？結論天然是市場錯了,市場還未體驗到這隻股票的價值。結果是專家們一個個從寶座上跌下來。這樣的故事很是之多。越聰明的人,越容易自覺得是。他們在生活中的決定一般正確的居多,有些是開始不對勁,但最終證實他們正確。但在股票行,或許最終他們確實是正確的,但在市場證實以前,他們能夠早已剃光頭回家了。不要自覺得是,不要有虛榮心,按市場給你的信息來決定行動計劃,一有不對即刻認錯,這纔是股市的長存之道。