市場衝擊模型——策略實盤前必看

不管你喜歡什麼樣的下單模型，只有通過實盤操作纔有可能賺得貨真價實的利潤。模擬盤表現再好，真金白銀也不會涌入你的錢包。在股票實盤交易中，對市場衝擊的影響進行建模必不可少，但它又常常容易被人們忽視。 實盤操作裏，股票訂單通常無法立即成交，實際成交價取決於諸多因素。規模越大的訂單往往成交時間越長，而波動率較大的市場也可能會使實際成交價與預期價格差之千里。 接下來我們通過實證分析來展示市場衝擊對股票交易的

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