倉位管理 V4.3

以前設計的倉位管理算法一直比較有效，每每能在市場的不斷的上漲下跌中獲利。不過感受短時間變更的倉位佔總體的倉位較低，使得盈利較低。因此這個月對倉位管理算法進行了升級，嘗試了幾個版本。這裏作一個記錄。

V4.2 非線性倉位控制算法（失敗！）

直接上腦圖。

因爲 V3.4 使用了簡單的線性算法，使得X值小範圍波動時，倉位沒有太大變化，因此此次想使用非線性的算法來計算倉位值。最後，挑了三角函數。多年沒用，差一點都回憶不起來……服了，是否是該吃腦白金了……

通過一些調整，最終的倉位控制算法是：Y=IF(AND(-1<=[@X],[@X]<=1),1/2(1+ COS([@X]PI()/2+PI()/2)), IF([@X]<-1,100%,0%))+20%。對應的曲線以下圖：

惋惜，使用這個曲線控制倉位時，再使用歷史數據來進行回測，發現收益率並無太大變化。反倒更低了！也就意味着失敗了！

緣由分析以下：

一開始認爲緣由多是由於回測使用的是月線，須要使用日線來進行回測。

可是使用日線迴歸後，發現結果同樣。曲線變化的倉位管理，並無比線性變化的倉位管理有更好的效果。

再次分析，緣由實際上是：歷史數據中，大部分的時候，點位並非大機率都在估值周圍徘徊；而是在偏離估值較遠的某一個範圍內來回振盪。也就是策略之初的假設，自己就是錯誤的。因此致使本策略的主要方法「越靠近估值倉位變化越大」失去了效果。

後續的策略中，應該考慮的是短時間以內在某一範圍徘徊（與估值無關），倉位策略應該變化放大。

短線抄底方案 V4.3

通過 4.2 的失敗嘗試，又設計出了新的 4.3 倉位管理方案。此方案能夠理解爲「短線抄底方案」。

在此本方案中，將總體資金劃出一小部分爲短時間資金，用於短線的炒做。

具體的方案，已經編寫在下面的腦圖中，再也不文字贅述。下圖是 4.3 的思路。

目前該方案只處於理論上，並上線試用，尚未實戰驗證。

本月各大股指已有較大幅度的下跌，不少指數都知足了上述的「下跌較多、低估、高安全邊際」的要求。正是試水的好機會！