雲計算催生IT產業投資新機會

雲計算是技術進步、時代發展的產物。在電腦剛被髮明時，尚未網絡，每臺電腦(PC)，就是一臺擁有CPU、操做系統和應用軟件等設備的單機。單機與單機之間，能夠經過有線網絡交換信息、協同工做。後來，單機性能愈來愈強，就有了服務器(Server)。把一些服務器集中起來，放在機房裏造成小型網絡；愈來愈多的小型網絡結合在一塊兒，就變成了大型網絡，產生了互聯網(Internet)；小型機房變成了大型機房，就有了IDC(Internet Data Center)互聯網數據中心。當愈來愈多的計算機資源和應用服務(Application)被集中起來，就變成了雲計算(Cloud Computing)。無數的大型機房，就成了「雲端」。

雲計算或將重塑IT產業格局

產業如此變化，意味着雲計算擁有三個架構層次：一是Iaas(基礎設施服務)，是最底層的硬件資源，主要包括CPU(計算資源)，硬盤(存儲資源)，還有網卡(網絡資源)等；二是Paas(平臺服務)，相似於傳統軟件的「中間件」業務，好比說(Windows、Linux)等操做系統、數據庫軟件；三是Saas(軟件服務)，擁有具體的應用軟件，例如FTP服務端軟件、在線視頻服務端軟件等。

雲計算的出現，將重塑IT產業格局。好比說公有云可以提供超大規模、高可靠性、低廉價格和更多的服務應用。企業將逐步放棄自建IT基礎設施，轉而採購雲計算廠商提供的服務。再好比說公有云廠商依託巨大的規模優點，向上遊延伸到芯片等核心環節延伸，將對整個服務器、芯片等核心器件環節都會產生重大影響。如亞馬遜、谷歌和阿里雲等都在研發人工智能芯片。將來，其自研人工智能芯片投入使用，將對英偉達等芯片巨頭產生重大影響。再好比說在Paas層，這是相似於傳統軟件的「中間件」業務。傳統的中間件市場主要由IBM、Oracle等公司佔據。而到了雲計算時代，許多中間件業務都是由公有云廠商和SAAS廠商直接提供，將顛覆掉傳統中間件市場。

產業變局催生投資機會

正是雲計算板塊重塑了IT產業格局，其擁有了兩個較爲清晰的投資機會：一是雲計算產業高速發展所帶來的新增市場容量。根據Gartner數據，2017年亞馬遜AWS排名第一，市場份額52%；阿里雲排名第三，市場份額約爲5%，產業強勁增速之下，雲計算所帶來的新增營業收入和淨利潤將成爲亞馬遜、BAT等大型互聯網公司的將來的業績增加引擎。

二是重塑IT格局所帶來的新興產業機會。雲計算基礎設施層的快速滲透，爲應用層的繁榮創造條件並打下基礎。與此同時，企業等B端客戶對於雲的接受程度逐步提高，由於Saas軟件相比於傳統軟件，一方面能夠幫助客戶節約軟硬件成本，另外一方面更加智能化與互聯網化，逐步受到企業追捧。因此，隨着習慣互聯網的一代人逐步進入到企業的領導崗位，管理方式互聯網化將成爲趨勢，Saas進入到高速發展階段。數據顯示，2017年末，國內Saas的市場規模爲87.2億元，2016-2018年複合增速達到29.2%，所以，在Saas佈局的用友網絡、深信服等上市公司的將來業績成長前景值得期待。

另外，雲計算的蓬勃發展也將推進人工智能(AI)的產業化。由於AI的四個要素包括：算法、算力、數據和場景。雲計算實現數據的集中存儲和在線化，爲AI應用的發展創造條件，同時雲計算也能爲AI等應用提供好的算力支持。反過來，雲計算的在線渠道具有及時性和可達性，能夠第一時間將最新的技術落地到客戶端，促進大數據、人工智能等技術更好的落地。

---

版權聲明：本文素材來源於證券市場週刊，轉載此文出於傳遞更多信息之目的，若有侵權，請聯繫小編刪除。