互聯網金融涌動下的衝動與借債

這是投資將來，仍是在透支將來？

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關於借錢，最近，據說了身邊年輕弟弟們的一些故事。過去幾年，金融科技確實發達了，借錢變得太容易，致使不少人，特別是年輕人容易衝動消費，過分借錢，最後欠下了十數萬高利率負債，難免感概。

爲何年輕時不要輕易借錢？

年輕時，都缺錢，容易衝動借貸，但大多數時候，衝動的決策回頭來看都很愚蠢，並且有可能帶來本身獨自揹負不了的負擔。

爲何這些弟弟們都在這兩年陷入了利滾利負債的泥沼，這不得不說和過去幾年各種互聯網金融 P2P 現金貸款實在太方便有關。點點手機，幾分鐘，一筆不大不小几千元的借款就瞬間到帳了。但也許也就幾把牌這幾千塊就又輸光了，而後換個借貸平臺，繼續重複剛纔的過程，想着翻盤，結果越陷越深。

我讀大學那時，也還年輕，也很想花錢，有不少消費需求，但那時的現實是借錢確實很是困難。惟一能借到錢的渠道可能就是信用卡了，那時最體貼年輕人的銀行算是深圳特區的招商銀行了吧。早在 2004 年就到我學校的宿舍外給我推薦辦上了信用卡，但額度很低只有 3000 元。

因此，即便我再衝動消費，能負的債也就這三千。而對於那時一月幾百元生活費的我，三千已算一筆大錢，每月老是當心翼翼，「弱水三千，只取一瓢」，還生怕還不上。

校園信用卡業務雖然額度不大，但對於不少自控力不足的同窗，依然是一個極大的誘惑。2009 年銀監會甚至一度叫停了銀行相對保守和規範的校園信用卡業務，然而學生們缺錢花又有消費衝動的需求本質並無消失，這就給後來的各種互聯網 「校園貸」 一個入侵的機會。所以，前幾年，咱們再次在新聞上處處看見 「校園貸」 的各種亂象。

衝動借了本身還不上的錢，一方面給本身，甚至相關的直系家庭帶來了很重的負擔；另外一方面，也可能早早的壞了本身的信用。

人在江湖，誰沒有幾個找你借錢的親戚朋友，有時借的又很少，幾千或萬把塊，號稱救急。通常我都會借，但有些確實借完錢後幾年都沒了音信，就成了個人壞帳。其實個人損失有限，但他們通常也就今後在我這失去了信用。

之前看六神寫過一個他朋友的故事，大概是說：他有個土豪朋友，實現了 「小目標」 的那種；一個親戚的侄子找這位朋友借 2 萬塊說買車，但很久了都不還。一開始他朋友還問了兩次，還說要還，後來就不回消息裝消失了。

他的朋友說：兩萬塊對我來講可忽略不計，但只是替他不值。原本他能夠有機會未來找我借更多錢的啊。六神也恍然：是呀，爲了區區兩萬塊，就把這麼珍貴的人生資源，一把揮霍掉了。

做爲一個普通人，多年打拼，有時不就是缺個 「貴」 人相助嘛？

爲何也不要輕易借錢給年輕人？

通常可以借得出錢的人，都是中老年人，多年的積累有了一些積蓄，借錢的目的天然是爲了賺錢（利息）呀。

過去幾年，大量互聯網借貸平臺出現，它們通常提供高達 10%+ 的利息來吸取資金，在激烈的競爭下，有些平臺甚至出現過接近 20% 的利率水平。相比銀行五年期 3% 左右的利率，固然是吸引力極大。這樣的平臺大量出現，如雨後春筍，不斷擴張，繁榮，最後泡沫破滅，平臺或跑路或爆雷。投資這些平臺的中老年人，有很多賺了幾年利息，最後卻損失了本金。

這些平臺能以 10%+ 的利率吸取資金，天然須要用更高的利率把錢貸出去才能賺到錢。而這些錢若是貸給我的的話，其實大部分就進入了缺錢又愛衝動消費的年輕人羣體中。貸款平臺經過大量放出幾千元的小額貸款給這些年輕人，而這樣小額的貸款通常其實也沒什麼風控體系保障，就是靠高利率來覆蓋可能出現的高壞帳率。

這些小額現金貸本質是一個沒有 「消費場景」 的純信用貸款，誰知道借錢的年輕人用來幹嗎呢，也許是衝動消費，也許是直播打賞，也許是麻將打牌。最終衝動不止，陷入惡性循環，直到再也負擔不了。

在這樣的場景下，貸方可能血本無歸，借方可能負債累累，何須互相傷害呢？反思過去幾年的借貸亂象中，也許只有某些老賴賺到了，但這卻不是一個咱們指望變得更美好的社會生活環境呀。

惟一建議年輕人借的錢

若是必定要借錢買什麼，那就是買資產，能保值甚至增值的資產。

放在當下中國近幾年這個環境下來看，可能就是買房了，房子就是一種實物資產，做爲一種資產它有下面一些特殊的屬性：

• 能對抗貨幣貶值，有保值能力，和黃金一類貴金屬的功能相似；
• 能居住，還有使用價值，這就比黃金之類的資產更有價值了；
• 最重要的是，能低利率較安全的上槓杆，給了你一個提早變現將來的機會。

貸款買房後有一個負面的說法叫：房奴；聽起來很差聽，其實這是時代給予的機會，並且這個機會的時間窗口可能已經很少了。

美國從 70 年代開始到 2008 年次貸危機前，房子連續漲了近 40 年；現在美國的城市化進程已經完成的差很少了，而中國的房地產商業化、市場化也已經 20 多年了，但城市化率的進程還有一些空間，但這個空間所剩的時間估計也不太長了。

現在政府各類房地產調控政策，限價，限貸，限量，本質是控制上漲的節奏和速度。最近十來年房價的經歷，要麼不動如山，要麼火箭飆升，跑得太快年輕人都上不了車。這樣的政策出來，對於不少已經二套房想改善的中年人其實也很難受，即便有錢想買房也挺費勁的，首付高了，槓桿的做用就小了。

這樣的政策其實都是在幫助如今的年輕人延長這個時間窗口，也是爲了一個城市的將來，失去了對年輕人吸引力的城市，將來也就很難說了。

貸款買房也有反作用，會讓你的現金流壓力增大，這種壓力也會從感覺上帶來生活品質的降低。沒有年輕時的爲所欲爲了，你們都在負重前行。

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通常財務上有三張表：

1. 資產負債表
2. 現金流量表
3. 利潤表

年輕時，多把負債放在可增值保值的資產上，控制現金流入要大於流出，將來的利潤纔會愈來愈好。

查理·芒格說：

咱們老是老得太快，聰明得太晚。

已近不惑的我纔想明白這些，但願你還足夠年輕。

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