金融英語經常使用詞彙70個-按字母排列

金融英語經常使用詞彙70個-按字母排列

American Style Option: 美式選擇權
自選擇權契約成立之日起，至到期日以前，買方能夠在此期間以事先約定的價格，隨時要求選擇權的賣方履行契約。亦即，要求選擇權的賣方依契約條件買入或賣出交易標的物。
Appreciation: 升值
在外匯市場中，升值使指一個貨幣相對於另外一個貨幣的價值增長。
Arbitrage: 套利
在金融市場從事交易時，利用市場的失衡情況來進行交易，以獲取利潤的操做方式。其主要操做方法有兩種：一爲利用同一產品，在不一樣市場的價格差別;一爲利用在同一市場中各類產品的價格差別來操做。
不管是採用何種方法來進行套利交易，其產品或市場的風險程度必須是相等的。
Asset Allocation: 資產分配原則
基於風險分散原則，資金經理在評估其資金需求，經營績效與風險程度以後，將所持有的資產分散投資於各種型的金融產品中。如股票、外匯、債券、貴金屬、房 地產、放款、定存等項，以求得收益與風險均衡的最適當資產組合(Optimum Assets Components).
Asset/Liability Management(ALM): 資產負債管理
因爲金融機構的資產爲各類放款及投資，而負債主要爲各類存款，費用收入、或投資人委託之資金。所以資產負債管理的目的，即在於使銀行以有限的資金，在兼顧安全性(Safty)、流動性(Liquidity)、獲利性(Profitability)及分散性(Diversification)的狀況下，進行最適當的資產與負債的分配(Asset Allocation)。
At The Money: 評價
選擇權交易中，履行價格等於遠期價格時稱之爲評價。
Bear Market: 空頭市場(熊市)
在金融市場中，若投資人認爲交易標的物價格會降低，便會進行賣出該交易標的物的操做策略。因交易者在賣出補回前，其手中並未持有任何交易標的物，故稱爲：「空頭」。所謂空頭市場就是表明大部分的市場參與者皆不看好後市的一種市場狀態。
Best Order: 最佳價格交易指示單
此類型的交易指示單是顧客指示交易員或經紀中介商以可能的最好價格，在市場上交易。
Bid Rate: 承接買入價格
以報價者的角色來看，報價者願意買入被報價幣(賣出報價幣)的最高價格一旦高於bid，則報價者不肯意買入。對詢價者而言，Bid表明其在市場可賣出被報價幣(買入報價幣)的最高價格。
在通常金融市場，Bid表明報價者願意買入該金融產品的最高價格。價格一旦高於Bid，則報價者不肯意買入該產品。
在貨幣拆放市場中，Bid就是報價銀行願意拆入資金的最高利率。
Big Amount: 大額
在金融產品的交易中，其交易金額比市場的通常交易金額爲大。大額交易的成交條件一般會比較好，以合乎大型投資者的需求。
Big Figure：大數
在匯率的報價中，大數一般是指報價中的前三位數。就通常狀況而言，交易員在報價的過程當中，不會把大數報出，以節省報價時間，由於在短短的報價與交易過程當中，匯率的波動幅度一般不會太大。
Broker：經紀中介商
市場交易雙方的中介者。在金融市場中，中介商爲交易雙方提供一個適當的渠道，使雙方能夠在最短的時間內完成交易。這種渠道不但包含各類金融產品的價格、數量，並且充斥各式各樣的消息，以利交易的進行。
Bull Market：多頭市場(牛市)
在金融市場中，若投資人認爲交易標的物的價格會上漲，便會進行買入該交易標的物的操做。
所謂多頭市場就是指大部分的市場參與者因交易者在買入後到出脫前，其部位增多了，故稱爲「多頭」。
Call Option：買入選擇權，買權
選擇權的買方在支付權利金(Premium)予選擇權的賣方後，有權利要求選擇權的賣方在一特按期間或到期時，以特訂價格(Strike Price)出售必定數量的交易標的物給予選擇權的買方。亦即選擇權的買方有權利要求買入交易標的物。
Cover: 補回、沖銷
在金融市場的交易中，做一個原來交易動做相反的買賣，稱之爲補回。如原來是買進，爾後再賣出，再進行買回的動做。亦即便原先持有的部位，得以軋平的交易行爲。
Credit Risk: 信用風險
在交易完成後，交易對手因故不能履行合約而可能發生損失的風險。
Cross Hedge: 交叉避險
指利用某一交易工具的買賣，以達到規避另外一交易工具風險的操做。此兩種交易工具必須具備高度的相關性，才能達到避險的工具。
Easy Money: 廉價貨幣
因爲寬鬆的資金情況，使資金借貸者能夠用比較低的利率借得所需之資金。亦有人稱之爲Cheap Money。
Effective interest Rate: 有效利率
以年利率表示借貸時所實現收付的利率。雖然各國利率相同，但利率的計算方式(單利計算或複利計算)，及計算的時間基礎(天天、每個月、或每一年)不一樣，而使得實際收付的利率有所不一樣，這就是有效利率有時不一樣於名目利率的緣由。
European Style Option: 歐式選擇權
選擇權買方於到期日以前，不得要求選擇權賣方履約，僅能於到期日要求選擇權賣方履約。
Expiry Date: 選擇權合約到期日
選擇權買方有權向選擇權賣方要求履約的最後一日。
Face Value: 面值
乃股票、債券、票據或其它支付工具上所記載的名目價格，它既是計算利息、股息的基礎；也是在到期時，持有人據以請求支付的金額。亦有人稱之爲：Par value。
Far Date: 遠期
在換匯交易或資金拆放市場中，就是指第二個交割日，亦即距交易日比較遠的交割日。
Financial Futures: 金融期貨
在期貨交易市場中，以金融產品如利率、貨幣、債券等爲交易標的物的期貨交易。
Firm Market: 行情挺升的市場
乃指在金融市場中，市場行情持續看漲的情況，因其下跌的機率比較小於是稱之爲「Firm Market」。
Firm Order: 肯定指示單
交易員在接到顧客的買賣指示後，無需再向顧客確認，便可執行交易的買賣指示單。
Firm Price: 肯定報價
報價者報出價格以後，各項報價條件不變的狀況下，在未更動價格前，該報價爲持續有效的報價。報價者不可借任何理由拒絕此報價之交易。亦有人稱之爲Firm Quotation,或Firm Offer。
Fixed Forward: 肯定日期的遠期外匯交易
指交割日期肯定在某一特定日期的遠期外匯交易。
Foreign Exchange Market: 外匯市場
在金融市場中，外匯市場提供一條渠道，使兩種貨幣能夠相互兌換。亦即便兩種貨幣透過外匯市場的運做而結合。
Long Position: 長部位，買超部位
對通常金融產品而言，買超部位就是帳上所持有而未售出的部位。
在外匯市場中，部位的計算，一般是以被報價幣爲計算基礎。所以買超部位表明所持有被報價幣部位且未售出的部分。
在貨幣拆放市場中，所謂買超部位就是帳上已持有貨幣數量，但還沒有貸放出去的部位。
Margin Call: 追加保證金
投資人在從事保證金交易或期貨交易時，若其投資標的物的帳面損失超過其保證金的某一比率，其經紀商會通知投資人，要求其在規定的時間內補足其保證金，不然經紀商會出清投資人的投資，以免損失擴大。
Margin Trading: 保證金交易
投資人依其經紀商(或金融機構等)的規定在繳納保證金以後可得到數倍於保證金以上的交易額度。在交易額度以內，投資人可透過經紀商在金融市場進行某些金融產品的買賣。若其帳面的損失金額到達保證金的某一比例時，投資人必須在規定時間內補足保證金，不然經紀商可將其所投資的標的物出清，以避免損失過大而面臨 保證金血本無歸的局面。
Mark to Market: 調整至市價
金融市場的參與者爲評估其投資標的物的損益狀況，以市價評估其未軋平部位的投資標的物的損益。以調整至市場價的方式不但能夠評估損益，也能夠評估其投資風險。
Market Amount: 市場金額
在金融市場的交易中，爲避免交易金額大小而發生交易困擾，所以市場的參與者依各個市場的特性，而造成一種不成文的最低交易金額的習慣，以市場金額在進行 交易，可能取得比較好的報價或比較容易成交。亦有人稱之爲標準金額(Standard Amount)或Good Amount。
Market Order: 市場價格指示單
交易員根據接到指示單時候的市場價格來進行買賣。基本上。交易員盡其最大的能力，以最好的價格來進行交易。一般在搶買或搶賣的時候顧客纔會下這類型的指示單。
Mine: 主動買入
表示詢價者自報價者買入交易標的物的動做。
Money Market :貨幣市場
在金融市場中，貨幣市場主要的功能是提供短時間資金流動的渠道，一般不超過一年。在貨幣市場中，主要交易的金融產品有國庫券，承兌匯票，商業本票，央行的短時間貼現，短時間資金拆放，及短時間票券的附買活附賣回交易。
Near Date:近期
在換匯交易或資金拆放市場中，就是指第一個交割日，亦即距交易日比較近的交割日。
Negotiable Certificate of Deposit: 可轉讓定存單
金融機構收受存款人的存款時，所發給存款人的存款證實。此證實具備可轉讓性質。亦便可轉讓定存單的持有人可在期中將定存單轉讓他人，以應資金需求。
Net Exposure: 淨暴露
金融市場的參與者在評估的某一段時間內，其全部交易淨部位的風險程度。
Net Position: 淨部位
將所持有的長部位(Long Position)及短部位(Short Position)沖銷以後，所剩餘的淨買超或淨賣超部位，稱之爲淨部位。
Nominal Interest Rate: 名義利率
指通常借貸契約或債券上所載明的利率，爲借貸雙方或債券發行人據以計算利息的基礎。
Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可轉讓定存單
金融機構所發行的定存單，此定存單不具備轉讓的性質。若持有人於期中須要資金時，唯有解約或再質押借款。
Offer Rate: 最低報價
在通常金融市場中，Offer Rate表明報價者願意賣出該金融產品的最低價格。價格一旦低於Offer Rate，報價者不肯意賣出。
在外匯市場中，以報價者的角色來看，報價者願意賣出被報價幣(賣入報價幣)的最低價格。當價格低於Offer Rate時，報價者不肯意賣出被報價幣。
在貨幣拆放市場中，Offer Rate就是銀行願意貸放的最低利率。
　Par：
在外匯交易的換匯匯率計算中，Par就是指報價幣的利率與被報價幣的利率相同，而使得換匯匯率爲零。
在國庫券標售或買賣過程當中，Par就是指殖利率(YTM)與票面利率(Coupon Rate)是相等的。亦即國庫券的成交價格與票面價格相同。
Point: 基本點
在外匯市場中，對全部的匯率報價而言，Point是指匯率中最小的位數。若匯率報價爲四位小數的形態，則Point爲第四位小數。Point是匯率變更的最小單位，亦有人稱之爲Tick或Pips來稱呼。
Portfolio：資產組合
泛指我的或機構投資於各種資產之投資組合。
Position: 部位
指帳上所持有某一金融產品的數量。
市場的參與者根據對市場走勢的判斷，而進行交易。若預期上漲，則先買入該產品，稱之爲Bull Position或Long Position。若預期下跌，則先賣出該產品，待價格下跌後，再行買回，稱之爲:Bear Position或Short Position。
Position Trader: 長線交易者
在金融市場中，交易者根據各類標的物的長期價格走勢，而進行交易。其持有部位的時間較長，可能長達數月，甚至數年之久。
Pure Swap Transaction: 純換匯交易
在做換匯交易時，其買進及賣出的對象爲同一交易對手。亦即交易雙方同時進行買進及賣出的交易。
Put Option: 賣出選擇權，賣權
選擇權的買方在支付權利金(Premium)給選擇權賣方以後，取得權利，並可要求以一特訂價格(Strike Price),賣出必定數量的交易標的物給予選擇權的賣方。亦即選擇權的買方有權利要求以特訂價格賣出交易標的物。
Real Interest Rate: 實質利率
名目利率減去通貨膨脹率，即爲實質利率。
REPO: 附條件買回協議
Repurchase Agreement的簡稱。交易標的物賣方贊成在某特定日期，以特訂價格再買回其所賣出交易標的物的協議。賣方提供交易標的物給買方做擔保，若賣方不履行協議，則買方持有此交易標的物。
Reverse Repo: 附條件賣回協議
Reverse Repurchase Agreement的簡稱。交易標的物的買方贊成在將來的某一特定日期，以特訂價格再賣回交易標的物給賣方的協議。
Rollbake: 提早交割
在外匯或貨幣市場中，將原來有交易的交割日提前以進行交割，稱之爲：Rollbake。
Rollover: 展期交割
在外匯或貨幣市場上，將原有的交割日向後延展，稱之爲展期。
Scale Order: 分段交易指單
顧客指示交易員在必定的價格差距下，連續進行某一特定交易標的物的交易，直到徹底買入(賣出)顧客所須要的量爲止。例如Buy 10 USD/YEN at 123.50 and 10 each 0.2down for 50,意即在123.50買入100萬USD兌日元，當價格每降低0.2時加買1000萬USD兌日元,直到總數量達到美金5000萬元止。
Short:
在通常金融產品的交易過程當中，Short表明賣出該金融產品的動做。
在外匯市場中Short就是表示賣出被報價幣的動做。在貨幣拆放市場中，Short就是表示貸出貨幣的動做。
Short Position： 短部位；賣超部位
對通常金融產品而言，賣超部位就是帳上未持有但已售出的部位。
在外匯市場中，部位的計算是以被報價幣爲計算的基礎。所以賣超部位就是指帳上未持有的被報價幣，但已被出售的部位在貨幣拆放市場中，所謂賣超部位就是將未持有的貨幣先行貸放出去。
Speculation: 投機交易
在金融產品的交易中，在考慮風險程度的狀況下，若預測獲利的機會大於可能損失的概率，而進行金融商品的買賣行爲。投機交易並不一樣於賭博，由於賭博的過程 是「隨機的」，其結果並沒有法加以預測；而投機交易是在預測金融產品的將來走勢加上適當的風險評估以後所做的決定，其結果是可預測的。
Spot: 即期交易
在外匯交易市場中，Spot就是所謂即期交易。其交割日一般爲交易往後的第二個營業日。只有少數貨幣(如：加拿大元)的即期交割日爲交易往後的第一個營業日。
Spread: 價差
即買價與賣價的差額。在金融產品的報價中，以報價者的立場而言，買賣價差是其在報價過程當中，爲處理可能發生的風險所收取的代價。價差愈小，表示報價者的報價愈有競爭力。
Square: 軋平
把交易標的物的部位平倉，使部位爲零。亦即買入與賣出部位是相等的。既沒有買超，也沒有賣超。亦有人稱之爲Offset Transaction。
Stop Order: 停損點指示單
爲避免市場反轉而形成過大的損失，在某一特訂價位上，指示交易員以最快的速度，在最短的時間內，以最接近此價位的價格進行交易以軋平部位，避免損失擴大。一般。對停損點指示單而言，交易員必須執行指示單的指標，但價格可能因波動過大而與所指示的價位有差別。
Strike Price: 履約價格
選擇權的買賣雙方所議定，當選擇權買方要求履約時，買進或賣出的價格，亦有人稱之爲：Exercise Price。
Swap: 換匯交易
在外匯市場中，買賣雙方約定以A貨幣換B貨幣，並於將來某一特定日期，再以B貨幣換回A貨幣。
Swap Point: 換匯匯率
在外匯交易中，因爲兩種貨幣的利率並不相同，把這種利率差別轉換成以匯率形態表示，這種匯率形態即是Swap Point。
Swap Point= Swap Rate*(報價幣的利率-被報價幣的利率)*(天數/360)