FRM 學習筆記——VaR Backtesting

筆者在學習VaR model Backtesting時，遇到兩個重點結論： 1.The horizon should be as short as possible 2.The confidence level should not be too high 如何來理解以上兩個結論呢？首先需要確認幾個要點： 一、所謂VaR model Backtesting，本質是對VaR model所出現的exc

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