當然風險也大,風險和收益成正比嘛。
我們要找的理財神器就是跟投資股票有關,確切的說是跟股票基金有關,要搞明白股票基金,咱們還是最好先了解一下股票。
股票,其實就是公司爲了籌集資金,而發行給股東們作爲持股憑證的一種有價證券。
這個和債券有點像,債券是借款的憑證,持有了債券,你就是這家公司的債主;而股票是持股的憑證,擁有了股票,你就是這家公司的股東。
說的更直白一點就是,你投資了公司,其他股東跟你立了一個證明,證明你是股東,這個證明就是股票。
那有了股票我有什麼權益呢?
簡單來說,主要體現在2個方面:
對於咱們絕大多數的人來說,因爲買的股票份額比較少,而上市公司的體量又很大。所以,這就導致我們的決策權比較難以行使。
因此,咱們買股票真正享有的,其實是這個股票的收益權。
說白了, 買股票的本質,其實是在投資一家公司。
長期來說,你的收益其實是來自於這家公司的發展和業績增長,而不是每天無規律的股價漲跌。
所以呢,你要想做好股票投資,就必須要能對公司的業務發展,作出分析和預測。股神巴菲特就曾經說過,「我之所以能比其他人賺得多,就是因爲我比他們都更懂得如何做生意。」
我想說的是,投資股票是一個門檻很高的工作,因爲你不僅需要了解這個公司到底怎麼樣,它的CEO和管理團隊是否OK,它能不能從激烈的市場競爭中存活下來。
而且,你還得了解,它所在的行業,目前是處於什麼樣的階段,國家對它有沒有政策支持,全球局勢的變化,還有一些黑天鵝事件,影響的因素太多了,而且要關注分析的知識面太寬了。這明顯不適合我們大多數小白。
投資股票真的不是一件簡單的事,我們大多數的散戶一知半解就進去了,根本就是在**,不知不覺血汗錢虧的血本無歸,成爲了韭菜。
炒股這個詞帶有炒作、投機的意味,很多人把股票當作了一種投機產品,而不是一種投資產品,抱着投機的心態去做投資,結果大概率是不會好的。
專業的事就應該交給專業的人做,這些事就交給基金公司和基金經理吧,他們是專業幹這個的。
前面幾節也介紹過選擇基金的優點,這裏就不再贅述。
主要有三種,混合基金、股票基金以及股票指數基金。
混合基金同時投資於股票、債券和貨幣市場等工具,股票的比例在0-95%之間,配置比例靈活,風險適中。
基金經理會根據自己的投資理念和分析研究自由把握,利潤和風險都要比債券基金大。它基本上是個什麼都可以投的基金。
股票基金就是股票倉位必須在80%以上,任何時候都不能低於80%(建倉期除外),至於選擇哪些股票,主要由基金公司、基金經理的投資理念主觀選擇決定,非常考驗基金經理的投資能力。
我們一般說的指數基金就是指股票指數基金,指數基金其實是一種特殊的股票基金。
那什麼是指數呢?
指數就是一個選股規則,他的目的是按照某個規則挑出一籃子股票,並反映這一籃子股票的平均價格走勢。股票指數基金就是隻買按照這個規則選出的股票,而一般的股票規則是基金經理自己選的。
加了個指數聽起來優點難懂啊,咱們舉個簡單的例子。
我們常說的大盤就是滬深300指數,也是股票指數中最常見的一種,它是從上海和深圳股票市場中3000多隻股票中,選出的市值排名前300的上市公司組成的。
股票指數有很多比如中證500指數,中證100指數、上證50指數等,在後面的課中,會詳細跟大家介紹。
一般的股票基金都是基金經理按照自己的投資理念從3000多隻股票裏選擇,而股票指數基金,則是按照對應的指數,只買這個指數規則裏的股票,比如對標指數爲滬深300的指數基金,它只買這300只股票,而且比例、權重都是完全複製的,完全按照指數的選股規則去買入完全一樣的一籃子股票,這就是指數基金了。
因爲指數的規則是公開的,像滬深300,不同的基金選股規則是一樣的,所以它們持有的股票種類、數量、比例都非常接近,所以表現也很接近,並且都跟滬深300表現很接近,大盤漲,對應的大盤指數基金也會漲。
混合基金和一般的股票基金都屬於主動型基金,所謂的主動型說的直白點就是,投資哪家的股票,哪家的債券,什麼時候調整比例都是由基金經理說了算。主動出擊,尋求超越平均水準的超額回報。
主動基金非常依賴基金經理的能力,基金經理的個人能力的好壞直接決定了基金的業績,這即是主動型基金的優點也是它的致命缺點。
如果說運氣好遇到像巴菲特這樣的基金經理,投資思想深刻,眼光獨到,那投資收益呢,芝麻開花節節高,財務自由指日可待。<
反之啊如果說這個經理能力不行,眼光差,那投資業績可能就一塌糊塗了,像前兩年投資了樂視的基金不在少數,都基本虧的一塌糊塗,碰上這樣的基金經理那就完蛋了。
有主動就有被動,我們說的被動型基金就是指數基金,而指數基金的業績跟基金經理不大,主要取決於對應指數的表現,有一點看天吃飯的味道。
實際上只有不到一半的主動型基金業績能跑贏被動型基金,如果你有挑選的眼光,可以去投資主動型基金,但是對於大多數小白投資者來說,投資被動型基金也就是指數基金,纔是最佳選擇,指數基金纔是最適合小白的投資理財神器。
這也是股神巴菲特唯一公開推薦的品種,甚至在2014年立下遺囑,如果他過世,其名下90%的現金將讓託管人購買指數基金。可見指數基金在股神心目中的地位。
因爲指數基金的投資對象全是股票,所以風險上排列是這樣:
指數基金>一般股票基金>混合基金
但是指數基金的風險是比較可控的,長期來看,它的風險並不大而且指數的風險更容易把控。
像滬深300指數裏的股票都是各個行業的優秀上市公司,只要國家有穩定的環境,這些公司都能創造越來越多的利潤。
可能某些年份經濟不景氣,會下滑但長期來看盈利會不斷上漲,只要相信國家能繼續發展,這些優秀企業也會跟着國家發展,指數基金就能長期上漲,我們就可以分享到國家經濟增長的收益。
這也是指數上漲的根本動力,簡單來說,買指數基金就是買國運。
我們可以簡單歸納出指數基金的兩個優點:
第一,它規避了很多投資風險。
像黑天鵝事件,比如三鹿奶粉「三聚氰胺」事件,樂視崩盤,這種無法預料的風險,對於個股是滅頂之災,但對指數基金幾乎沒有影響,因爲指數基金包含幾十乃至幾百只股票,單隻股票很難影響整體。
第二,怎麼選股是指數決定的,不是基金經理定的,這可以避免例如老鼠倉等以及人爲操作失誤等等。並且可以隨着國家經濟發展,持續增長。
對於小白來說,我們更適合投資股票指數基金,這種被動型的基金長期來看,只要國家經濟發展,指數基金能持續上漲。對於小白來說,這是再合適不過的投資理財神器。