預測和交易大型股票指數的高頻波動率

本文分析了大型S＆P500指數和SPY ETF，VIX指數和VXX ETN的波動率的可預測性和可交易性。儘管已有大量關於預測高頻波動的文獻，但大多數出版物僅根據統計誤差評估預測。實際上，這種分析只是對已經制定的預測的實際經濟意義的一個小的指示。因此，在我們的方法中，我們還通過交易適當的波動率衍生品來測試我們的預測。 簡介 波動性在資產定價和分配以及風險管理中起着核心作用，例如風險價值和預期短缺。對

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