雞蛋該放在哪些籃子裏？多少合適？

這篇文章是接着前面《IT人士如何避免中年危機？》和《我所參加的最貴的培訓》的思路來的。
《IT人士如何避免中年危機？》討論了價值投資的必要性，並給出了方法論：

1. 找到優質的公司
2. 在它股價合理或低估的時候買入
3. 耐心等待其升值

《我所參加的最貴的培訓》具體討論瞭如何經過上市公司的財務報表篩選優質的企業，並計算股價的合理區間，給出了價值投資的具體實踐方法。
今天要討論的問題是：該拿多少錢來作投資？

什麼是資產配置？

資產配置解決下面這些問題：

拿多少錢來投資？
投哪些資產？
分別投多少？

爲啥要資產配置？答案是爲了追求 風險和收益的平衡。
投資是爲了回報，否則投它幹嗎？
投資是有風險的，因此要儘可能規避，保護本金。
投資品種不少，風險等級和預期回報率都不同，須要經過組合投資來尋求平衡，即 把雞蛋放在多個籃子裏。

推薦的資產配置

下面的資產配置是 超級數字力 老師推薦的，我以爲很合理。

25% — 現金
10% — 保險
50% — 股票價值投資
15% — 高風險高收益

上面四項加起來 100%，但請必定注意：100% 不是指你的總資產，而是你 可自由支配的資金。
若是你已經成家立業，有房有車，可自由支配的資金就是除去每個月家用、車貸房貸、贍養老人、子女教育以後剩下的錢。
若是你是一我的吃飽全家不餓，可自由支配的資金則是除去吃喝拉撒、房租水電、把妹泡妞以後剩下的錢。

下面咱們分別細說這四項。

始終保留 25% 的現金

資產中，現金的流動性最高，現金可以買到其餘全部的資產。缺點是收益最低。
保留 25% 的現金是爲了：

1. 保命。
2. 安神。
3. 極端狀況下抄底。

保命好理解，入不敷出月月光抗風險能力太弱。一有風吹草動第一個受傷的就是月光族。因此得留些現金以備不時之需。
手中有糧，心中不慌。

投資後，正常人都會時不時關注一下價格波動。
若是全部身家都在裏面，注意力和情緒會被價格牽引，智商也會跟着波動，搞得很差會影響工做和生活，甚至神經衰弱。若是是這樣，就違背了咱們投資的初衷，就不值得了。

若是手上有足夠現金，會淡定不少。價格波動不會影響到本身和家庭的生活質量，可以從容穿越牛熊，得到長期穩定的收益。
當資本市場發生極端行情時，全部的資產都會大幅縮水，即便是好企業的股票也會被錯殺（巴菲特的伯克希爾哈撒韋也曾被屢次腰斬）。手上有現金的好處是：不須要賤賣，但能夠賤買。現金爲王說的就是這個意思。

補充一點，這裏的現金並非讓你把錢放到銀行存活期，而是指具有超高流動性的現金等價物，好比餘額寶。

10% 買保險

月有陰晴圓缺，人有旦夕禍福。
有些事情機率雖小，一旦發生咱們卻承受不起。
因此要買點保險規避這類風險。
兩類保險應該買：

1. 人身意外傷害
2. 大病重疾。

通常狀況下，25% 的現金很難抵禦這兩類風險。若是沒有保險只能從另外那 75% 的資產中折現賤賣，很不划算。
用保險以小博大，進行風險防範是對本身和家庭負責。
不一樣家庭成員，可根據重要性分配保險的比例。越是家裏的頂樑柱和主要經濟來源，比例就應該越高。
還有一條建議：保險的惟一目的就是保險。那些摻雜了分成、理財概念的保險就算了，由於這些已經體如今咱們其餘的投資品種中了。

50% 用於股票價值投資

請注意咱們這裏強調的是 價值投資。博短線，炒熱點頂多只能放在下一節的 15% 中。
關於這部分，在《IT人士如何避免中年危機？》和《我所參加的最貴的培訓》中有詳細的討論，這裏就不贅述了。

用 15% 去博高風險高收益

有道是：馬無夜草不肥，人無橫財不富。

80年咱們過小沒遇上下海經商，90年不夠膽去倒賣股票認購證，00年錯過了互聯網泡沫，10年沒本錢炒不起房。
咱們完美地錯過了這些一晚上暴富的機會，後悔嗎？

其實不用。當時能抓住機會的畢竟是少數，若是有機會你們再來一次，大機率也仍是那些人能成功。爲何？

認知決定了你對機會的判斷。

一樣的事情，A看到的是機會，B看到的是風險，最後誰能成功？

既不是A也不是B，而是同時看到機會和風險的C。
A忽視了風險，all in，十賭九輸。
B以爲風險太大，因而閃了。
惟有C，仔細調研並只投入少許資金，最終得到豐厚的回報。

那你要問了，如今還有哪些高風險高收益的標的？
我先給你兩個選項你花1分鐘思考一下。

1. 買彩票
2. 去澳門賭博

這

是

給

你

思

考

的

時

間

若是你兩個都沒選，恭喜你！
買彩票被稱做 交智商稅，具體能夠 google。
澳門賭場很正規，不會出老千，但即使是這樣你也贏不了。由於這是個數學問題，莊家贏的機率比你大，只要你一直參與，必輸無疑！

好了，不賣關子了，目前咱們至少能夠 嘗試：

區塊鏈

首先強調一個觀點：區塊鏈 ≠ 比特幣

對於比特幣是否有價值，目前分歧很大，咱們這裏就不討論了。不過對於比特幣底層使用的區塊鏈技術，你們的見解是一致的：靠譜！
區塊鏈行業目前處於發展很是早期的階段，還處於技術成熟度曲線的第一個坡上。

這意味着：目前投資區塊鏈風險很是高，固然收益也可能很高。

你可能會問：既然都是高風險高收益，那跟賭博有什麼不一樣？
最主要的區別在於：區塊鏈自己具備 增加性。區塊鏈能夠爲社會創造巨大價值，只是如今技術不成熟，還處於概念炒做階段。

當前的區塊鏈就像2000年的互聯網，概念滿天飛。一家公司只要域名後綴是 .com，隨隨便便就能融資幾百萬美圓。Paypal 創始人彼得蒂爾說他當年創辦公司的時候收到一張從韓國寄來的 $500萬 支票要投資 Paypal。彼得蒂爾告訴對方錢夠了，要退回去，對方死活不告訴他地址，請他務必收下這筆投資。

後來的事你們都知道了，泡沫破了，跑路的跑路，倒閉的倒閉。新浪股價直接從 $42 掉到 $0.9，風險之大可想而知。
區塊鏈如今就像極了當年的互聯網。個人建議是：

1. 只投懂的項目。若是你連白皮書都沒看懂，投進去跟賭博沒有區別。
2. 只投不多的資金，決不能超過 15%。
3. 分散投資，投不一樣應用方向的項目。
4. 而後忘掉這筆投資，當已經丟了。

投區塊鏈有點像風險投資，這個行業將來必定會有很大發展，但難的是你不知道哪一個項目會是將來的 Google 和 Facebook。
若是對區塊鏈沒有把握，不要緊，把這 15% 放回到現金資產中，不懂千萬不要亂投。

另一個建議是：
有可能的話把本身投資到區塊鏈行業中，特別是開發人員。

在不久的未來，這個行業須要大量可以在區塊鏈上開發智能合約的程序員，目前缺口很大。據我調研，要掌握智能合約的開發技術其實並不難。雖然開發平臺和模式有所不一樣，但核心的開發理念跟如今的互聯網應用沒有本質的區別，對程序員來講多是個機會。
要知道區塊鏈項目個個都是大金主。

對於這 15%，可能還有人會問：能不能炒股，作短線，追熱點？
從個人角度看：最好不要。

最主要的緣由倒不是風險，風險來了無非是虧點錢，更惋惜的是浪費了寶貴的注意力和時間。有這麼個公式：

注意力 > 時間 > 金錢

對一我的來講，正真能創造價值的是咱們的注意力，咱們應該把注意力更多地放在自我成長上。炒短線會消耗不少注意力，並且還會影響心情甚至智商。
好的投資不該該佔用咱們陪伴家人和享受生活的時間，好的投資應該是放在那裏不用過多關注，讓價值慢慢發酵。

具體操做

假如已經按照前面的建議完成了資金分配，具體操做建議用 定投。

好比有100萬，其中50萬投資股票，能夠分紅5份（或者更多），每份10萬，每月固定時間（好比9號）買入10萬的股票。
定投的好處是得到一個市場平均的持倉成本，避免買在較高的價位。

若是資產貶值了，不用管，咱們是價值投資，只要標的的基本面沒變就不須要操做。並且咱們有 25% 的現金，市場的波動不會影響到本身的生活。
若是資產大幅升值，這時須要將一部分利潤轉換爲現金，保持 25% 的比例。若是大勢好，資產翻倍了，你應該撤出以前投入的全部本金，放回到現金中，將持倉成本變成零，剩下的都是利潤，愛咋地咋地。

現金多了怎麼辦？安心的放在那裏，如今你的持倉成本已經很低了，不要想着再進去賺一把，你要作的是耐心的等待。

等待牛市繼續，讓利潤飛奔。
或者出現黑天鵝，市場崩盤！

價值投資者都喜市場出現劇烈波動，由於這意味着有機會以極低的價格買到優質資產。
如今你手上應該有足夠的現金，正好用來撿便宜。
以上操做一樣適合那 15% 的高風險資產。

小結

今天給你們介紹了我學到的資產配置的方法。
將可自由支配的資金分紅四部分：

25% 的現金，這是咱們安身立命的保障。

10% 的保險，用於防範極端不利的狀況。

50% 價值投資，是作大作強的基石。

15% 高風險高收益投資，博取意外的驚喜，固然沒發生也很正常。

以上是個人我的建議，供參考。