python量化策略——改進的美林時鐘介紹（0）

1.傳統美林時鐘 美林時鐘是 2004 年由美林證券（Merrill Lynch）通過對超過 30 年的數據統計分析得出的資產配置模型，通過將資產輪動及行業策略與經濟週期聯繫起來，指導經濟週期不同階段的資產配置。模型將經濟週期分爲四個階段：復甦、過熱、滯脹、衰退，並使用產出缺口（GDP）和 CPI 來識別經濟。四個階段對應的優質資產分別爲股票、商品、貨幣、債券。經典的繁榮至蕭條的經濟週期在四個階段

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