ETF計劃Q&A

ETF計劃Q&A

2018-07-16

參考：詳解ETF計劃、ETF計劃Q&A（2017版）

 

目錄

問1：ETF計劃是什麼？
問2：ETF計劃適合什麼人蔘加？
問3：我想參考你的計劃，但告訴我，將來收益率能有多少？
問4：參加ETF計劃該如何操做？
問5：半路開始參考計劃的朋友，須要補足以前的倉位嗎？
問6：我每份該買多少？
問7：賺錢了，我該實現利潤嗎？
問8：買入後會不會跌？跌了怎麼辦？
問9：ETF計劃最大的風險是什麼？
問10：怎麼理解市場佔比？

 

問1：ETF計劃是什麼？

答1：ETF是一種指數基金。咱們要經過適時的買賣它，取得超過大盤的收益率。固然，同時也超過至少80%的投資者（這是很謙虛的說法，實際上我認爲至少95%的投資者會被咱們打的落花流水）。

 

問2：ETF計劃適合什麼人蔘加？

答2：ETF計劃整體來說，通過這十幾年的實踐，它是一個在大多數時間會比較保守，在少數狀況下較爲激進，幾乎不會出現大幅回撤（2015年7月第一次股災至今最大回撤只有0.7%），長期看會取得不錯收益率的一個投資計劃。中性、比較保守的，不但願本金大幅回撤，但願在資本市場取得正常合理收益的朋友，比較適合它。

 

問3：我想參考你的計劃，但告訴我，將來收益率能有多少？

答3：不能100%肯定能有多少年化收益率，但能夠給出一個比較肯定的範圍。

不肯定，是由於一項權益類投資的將來收益率，沒法肯定。這裏的不肯定因素包括A股以及全球金融市場走勢、資產配置是否成功、你本身自己可否在最黑暗的時候堅持繼續投入，在市場最瘋狂的時候堅決退出……等等都有關係。

比較肯定的範圍是可參考如下兩點：

• 首先能夠參考世界各國股票市場長期收益率。各國股市名義收益率長期來看大體在6%-12%（含股息）之間。增長資產配置策略後，大體能增長1到2個百分點的收益。再想要取得更高的長期收益，就須要付出一些其它投資者沒有付出的努力，另外，還須要一些運氣和天分。
• 其次對於ETF計劃自己來講，2003年到2015年這12年間，兩輪計劃收益率大體超過10倍。從2015年到2017年這兩年，以最保守的方式計算（剩餘資金所有買入貨基），計劃的淨值又增長了13%。這樣算，2003年到2017年14年間，計劃的總收益率大體在12倍左右。可是你要注意，將來14年可否再增長12倍，極不肯定。你要知道，過去的14年，A股市場經歷了三輪大牛市。最瘋狂的牛市，從2005年到2007年整整漲了6倍。若是你在這幾年收益率達到4倍，在07-15之間只要有1倍多的收益，總收益就能夠超過10倍。那麼將來A股還有沒有這樣的大牛市？我不知道。因此，我沒法告訴你計劃將來的收益率。

但還像2010年Q&A裏面說的，我有信心取得不會太差的成績。由於，A股是個聚寶盆：作到一點就能賺大錢。

問4：參加ETF計劃該如何操做？

答4：每個月月末會微信推送ETF計劃建議。第二個月第一個交易日進行操做。每次建議只適用於下個月第一個交易日當天，若要補倉見。

 

問5：半路開始參考計劃的朋友，須要補足以前的倉位嗎？

答5：由於咱們的買入都是嚴格控制成本的。因此纔會出現持續保持絕大多數品種不會出現浮虧，始終盈利的狀況。即不補倉也能夠。若半路參考的朋友想補倉，可補倉低於成本價或在成本加上下5%的品種進行補倉。

 

問6：我每份該買多少？

答6：這是一個關鍵。買少了，無法享受真正的收益。（100塊翻10倍又如何？）買多了，也許在最黑暗的時候沒有子彈了，這是至關可悲的。因此，我給你的建議是：

兩種方式：從每個月固定工資裏拿錢投資、從以往積蓄裏拿錢投資

• 若從每個月固定工資裏拿錢投資，好好考慮本身每月能拿出多少錢。必定要每月都能拿出來，起碼在5-10年內不會間斷的數字。用這個數字除以2，就是你一份適合買多少。舉例來講，你一個月能堅持拿4000，那麼每份就是2000。
  接下來也是很關鍵的一步：若是這個月不須要你投入，或不須要你投入所有。你能夠投資其餘，好比說貨幣基金（餘額寶）、按期理財、p2p，固然，這樣作的前提是在須要他們的時候（好比說某些ETF超便宜的時候。每3年會出現一次買入4份的機會，每5年會出現一次買入8份的機會。咱們的超額收益絕大部分在這個時候產生。若是你那時候沒錢了，那將是很是很是惋惜的。）能及時提出來投ETF。
• 若從以往積蓄裏拿錢投資，那麼每份金額應該是你可投資金額的1/150。把你的投資資產分紅150份，每份就是一份etf。很簡單。
  爲何ETF計劃要把存量資金分紅150份？歷史上最漫長的一次買入，曾經買過144份。那次暗無天日的超級大熊市，整整買了4年多。沒有經歷過凜冬的朋友，沒法想象有充足的糧食是多麼重要。另外，計劃不是平均買入。熊市大底有可能一個月就買40份。這點須要明確。

 

問7：賺錢了，我該實現利潤嗎？

答7：不少人投資之因此失敗，就是由於有了三、5個點的利潤就立刻賣掉。有了30、50個點的虧損卻在苦苦等待。我想說的是，當你的ETF有了利潤，請不要着急賣掉。每月只操做一次，一年毫不能夠超過12次。在ETF計劃裏有賣出操做。

 

問8：買入後會不會跌？跌了怎麼辦？

答8：買入後頗有可能性會跌。由於咱們是在熊市建倉。咱們就是要盼着跌，才能買到更便宜的東西。請用真正的大機構的思路，底部慢慢吸取籌碼，等待將來牛市兌現利潤。而不是牛市來了興致勃勃地衝進去，最後被人收割。

 

問9：ETF計劃最大的風險是什麼？

答9：ETF計劃最大的風險，通過上一輪的觀察，我認爲，是不能堅持。

不能堅持的緣由有兩個，第一是缺少耐心。畢竟，大熊市中買了整整3年多，這個耐心，不是誰都能有。第二是忽然要用錢，熊市底部交出了將來能賺大錢的籌碼。

因此，投入第一筆錢以前，必定要問問本身，能不能堅持慢慢買幾年？想賺快錢的朋友，請不要買。

 

問10：怎麼理解市場佔比？

答10：市場佔比至關於資產配置。合理的資產配置能下降風險。