衆安在線2019年淨虧損4.5億，消金保費收入降12%，賠付率升至97%

做者 | 楊夢雪

來源 | 互聯網金融電訊

3月23日，衆安在線（HK06060）發佈2019年財報。財務數據顯示，2019年衆安總保費146.30億元，同比增加29.97%；年內淨虧損6.39億，與去年同期的虧損17.97億元，母公司股東應占淨虧損4.54億元，去年同期虧損17.44億元，虧幅均收窄。

從業務分部來看，衆安在線保險分部提供各類互聯網財產保險業務，科技分部爲其客戶提供信息技術輸出相關業務，其它分部包括保險經紀、生命科技、虛擬銀行等。2019年3月27日衆安得到香港金管局辦法的首批虛擬銀行牌照，2019年12月衆安銀行啓動試營業。

財報稱，衆安2019年承保虧損16.99億元，同比收窄7.4%，綜合成本率113.3%，相比2018年下降7.6個百分點。淨虧損4.54億元主要是因爲承保業務方面，2019年已賺保費淨額同比增加45.5%，承保虧損改善1.37億元；投資收益18.16億元，同比增長13.17億元，總投資收益率由2018年的2.6%升至9.3%；科技輸出業務方面，營業收入2.70億元同比增139.9%，淨虧損3.34億元同比虧損1.7%。

從衆安五大生態佈局來看，其保費收入主要來自於健康、消費金融、生活消費，所佔比重分別爲33%、21%、25%。2018年佔比高達31%的消費金融生態相關業務2019年佔比降低，同時保費收入同比降低12.20%。

財報同時說起衆安2019年賠付率同比有所上升，財報稱賠付率上升是因爲受到業務結構變化及消費金融全行業風險上升的綜合影響。從衆安五大生態佈局健康、消費金融、汽車、生活消費、航旅來看，除其它外，消費金融爲賠付率最高的生態。其餘業務的賠付率高達119.6%，主要與僱主責任險有關，2019年僱主責任險大幅縮減規模，但因爲該業務大多爲一年期仍影響2019年賠付率。

截至2019年底，衆安消費金融生態總保費30.91億元，同比降低12.2%；所承保的在貸餘額256億元，與2018年同期的328億元相比降低22%；賠付率97%，與去年同期的72.3%相比上升24.7個百分點；渠道費12%，同比降低6.4個百分點，主要因爲其在業務收縮過程當中相應減小了營銷獲客投入。

財報稱，2019年宏觀經濟增加面臨下行壓力，消費金融全行業的風險持續上升，致使金融生態賠付率同比上升24.7個百分點。衆安2019年保持審慎的態度發展消費金融業務，並縮減消費金融業務規模，尤爲是與互聯網金融平臺合做時大幅提升准入門檻以控制逾期風險。

對比此前財報數據發現，2018消費金融生態保費爲35.20億元，而2017年僅爲10.34億元，同比增加240%，超越生活消費領域成爲最大生態領域。

此前衆安在線在現金貸領域與小贏科技合做信用保證保險。據小贏科技招股書披露的數據，衆安保險提供的信用保險覆蓋94%的貸款。同時，小贏科技官網將衆安保險列爲惟一的戰略合做夥伴。此前接受媒體採訪時，小贏科技總裁成少勇曾說起，在借款客戶逾期時，衆安保險會在兩個工做日內，經過系統自動賠付到帳，保障投資人利益。

也正是由於此類合做，小贏科技旗下小贏卡貸及衆安保險均曾屢被投訴強制搭售保險。截至目前，仍有投訴稱小贏卡貸陰陽合同、在用戶不知情的狀況下搭售保險等。

另據財報，原衆安總經理兼聯席CEO陳勁繼「退居二線」後，從公司領取的報酬也減小了將近20萬人民幣。「保二代」、董事長歐亞平之子歐晉羿則從上市公司公司獲取的收入從123萬提高至147萬人民幣，提高幅度達20%。